山东财政学院会计学院柯明2010.09第3章第一页，共二十五页。第一节总则第二节筹资第三节投资第四节营运第二页，共二十五页。何为资金活动？（第二条）是指企业筹资、投资和资金营运等活动的总称。为何加强资金活动管控？（第一条）促进企业正常组织资金活动防范和控制资金风险保证资金安全提高资金使用效益第三页，共二十五页。总体要求1.科学决策是核心如果目标不明确，决策不正确，那么控制措施就难以执行到位，资金活动将难以顺利进行。因此，企业应当根据自身发展战略，综合考虑宏观经济政策、市场环境、环保要求等因素，结合本企业发展实际，科学确定投融资目标和规划。2.制度建设是基础制度是企业经营管理各项活动顺利开展的基础性保障，要大力推动资金运作的合法性和规范性。企业应当根据内部控制规范等法律法规及企业自身的管理需要，完善资金管理制度，强化资金内控管理。企业资金活动内部控制制度主要涉及资金授权、批准、审验等方面。第四页，共二十五页。总体要求3.业务流程是重点对资金活动实施内部控制，本质上是对资金业务的控制。因此，企业应重点明确各种资金活动的业务流程，确定每一个环节、每一个步骤的工作内容和应该履行的程序，并将其落实到具体部门和人员。此外，还要充分考虑相关生产经营活动的特征，根据生产经营活动的流程设计合理的资金控制流程。4.风险控制点是关键在资金活动较为复杂的情况下，资金内部控制不可能面面俱到。因此，企业必须识别并关注主要风险来源和主要风险控制点，以提高内部控制的效率。具体而言，是在明确业务流程以后，企业应该针对流程中的每一个环节、每一个步骤，认真细致地进行分析，根据不确定性的大小、危害性的严重程度等，明确关键的业务、关键的程序、关键的人员和岗位等，从而确定关键的风险控制点；然后针对关键风险控制点制定有效的控制措施，集中精力管控住关键风险。第五页，共二十五页。总体要求5.资金集中管理是方向科学技术的快速发展，极大地提高了企业资金管理的能力，使资金集中管理的优势明显扩大，并且日益成为较大规模企业的首选资金管控模式。因此，无论是企业相对其内部部门和分支机构，还是企业集团相对其子公司，都应该加强资金的集中统一管控。企业有子公司的，更加应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控；有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。6.严格执行是保障制度的执行到位与否是事关整个内控活动能否取得实效的关键，只有严格执行，才能保证实现资金活动决策目标。因此，为了促使资金活动内部控制制度得到切实有效的实施，企业财会部门应负责资金活动的日常管理，参与投融资方案等可行性研究；总会计师或分管会计工作的负责人应当参与投融资决策过程。第六页，共二十五页。主要风险点（第三条）1.筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。2.投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。3.资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。4.资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。企业资金活动至少应当关注下列风险：第七页，共二十五页。筹资活动是企业资金活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。通过筹资活动，企业取得投资和日常生产经营活动所需的资金，从而使企业投资、生产经营活动能够顺利进行。筹资活动的内部控制，不仅决定着企业能不能顺利筹集生产经营和未来发展所需资金，而且决定着企业能以什么样的筹资成本筹集资金，能以什么样的筹资风险筹集所需资金，并决定着企业所筹资金最终的使用效益。第八页，共二十五页。筹资活动的业务流程第九页，共二十五页。关键风险控制点、控制目标与控制措施关键控制点控制目标控制措施提出筹资方案进行筹资方案可行性论证1.进行筹资方案的战略性评估，包括是否与企业发展战略相符合，筹资规模是否适当；2.进行筹资方案的经济性评估，如筹资成本是否最低，资本结构是否恰当，筹资成本与资金收益是否匹配；3.进行筹资方案的风险性评估，如筹资方案面临哪些...
