投资组合习题一、单项选择题1、下列不属于投资的战略动机的是（）。A、取得收益B、开拓市场C、控制资源D、防范风险2、按照投资对象的不同，投资可以分为（）A、直接投资和间接投资B、实物投资和金融投资C、生产性投资和非生产性投资D、对内投资和对外投资3、下列选项中，说法错误的是（）。A、金融资产具有投资收益高，价值不稳定的特点B、实物投资一般比金融投资的风险要小C、区分对内投资和对外投资，就是看是否取得了可供本企业使用的实物资产D、直接投资的资金所有者和资金使用者是分离的4、无风险收益率等于（）。A、资金时间价值B、资金时间价值与通货膨胀补贴率之和C、资金时间价值与风险收益率之和D、通货膨胀补贴率与风险收益率之和5、单项资产的卩系数可以衡量单项资产（）的大小。A、系统风险B、非系统风险C、利率风险D、可分散风险6、某企业分别投资于A、B两项资产，其中投资于A资产的期望收益率为8%,计划投资额为800万元，投资于B资产的期望收益率为10%,计划投资额为1200万元，则该投资组合的期望收益率为（）。A、9%B、9.2%C、10%D、18%7、某公司股票的卩系数为1.5,无风险收益率为9%，市场上所有股票的平均收益率为15%，则该公司股票的必要收益率应为（）。A、9%B、15%C、18%D、24%8、当某项资产的卩系数=1时，下列说法不正确的是（）。A、该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例的变化B、该资产的风险情况与市场投资组合的风险情况一致C、该项资产没有风险D、如果市场投资组合的风险收益上升10%，则该单项资产的风险也上升10%9、下列选项中，会引起系统性风险的是（）。A、罢工B、新产品开发失败C、诉讼失败D、通货膨胀10、下列关于卩系数的说法不正确的是（）。A、单项资产的卩系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系B、卩系数=某项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率C、某项资产的卩系数=该单项资产与市场组合的协方差/市场投资组合的方差D、当卩=1时，表示该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同数值的变化11、某股票收益率的标准差为0.9，其与市场组合收益率的相关系数为0.5，市场组合收益率的标准差为0.45。该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的贝他系数分别为（）。A、0.2025；1B、0.1025；0.5C、0.4015；0.85D、0.3015；0.8012、如某投资组合由收益完全负相关的两只股票构成，则（）。A、如果两只股票各占50%，该组合的非系统性风险能完全抵销B、该组合的风险收益为零C、该组合的投资收益大于其中任一股票的收益D、该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差13、已知A、B投资组合中A、B收益率的协方差为1%,A的收益率的标准离差为8%,B的收益率的标准离差为10%，则A、B的相关系数为（）。A、0.8B、1.25C、0.10D、0.0814、已知A股票的风险收益率为9%,市场组合的风险收益率为12%，则A股票的卩系数为（）。A、0.6B、0.75C、1D、1.215、假设A股票的标准离差是12%，B股票的标准离差是20%，AB股票之间的预期相关系数为0.2,在投资组合中A占的比例为60%，B占的比例为40%，则AB投资组合收益率的标准差为（）。A、11.78%B、12%C、15.2%D、20%二、多项选择题1、下列属于投资的特点的是（）。A、目的性B、时间性C、收益性D、稳定性2、投资动机从功能上划分包括以下（）类型。A、获利动机B、扩张动机C、经济动机D、分散风险动机3、下列有关投资与投机的联系与区别中说法正确的是（）。A、投资与投机两者的交易方式相同B、投机是投资的一种特殊方式C、两者的未来收益都带有不确定性D、投机的期限较长而投资的期限较短4、下列属于投机的积极作用的是（）。A、可以起到引导证券市场中的资金流向的作用B、投机会使市场上不同风险的证券供求平衡C、投机有利于促进市场繁荣，社会安定D、投机可以对宏观经济运行起到保护作用5、导致投资风险产生的原因包括（）。A、投资成本的不确定性B、投资收益的不确定性C、因金融市场变化所导致的购买力风险和利率风险D、投资决策失误6、下面有关通过协方差反映投资项目之间收益率变动关系的表述错误的是（）。A、协方差的绝对值越小，表示这两种资产收益率的关系越...
