财务管理学之营运资本管理课件•营运资本管理概述•流动资产管理•短期融资•财务风险管理目录•营运资本政策•营运资本管理的实际应用01营运资本管理概述营运资本的定义0102营运资本管理的目标营运资本的组成01020304现金及现金等价物应收账款存货其他流动资产02流动资产管理现金管理1.现金流入管理2.现金流出管理01023.现金头寸管理03应收账款管理1.信用政策制定2.应收账款催收3.应收账款风险管理存货管理1.存货计划2.存货控制3.存货评估03短期融资短期融资的种类商业信用短期银行借款短期证券应收账款保理包括应付账款、应付票据等，是企业间由于商包括短期贷款、银行汇票等，是企业向银行申请的短期借款。包括国库券、商业票据等，是可以在市场上流通的短期债务工具。是一种将应收账款转让给保理商的方式，保理商为企业提供短期融资。品交易而形成的短期债务。短期融资的成本利率成本机会成本。手续费成本信用成本短期融资的风险违约风险利率风险流动性风险汇率风险04财务风险管理营运资本风险的种类流动性风险信用风险市场风险政策风险财务风险的衡量财务杠杆比率利息保障倍数ABCD流动比率应收账款周转率和存货周转率财务风险的应对策略合理安排现金流通过合理安排现金流，确保企业有足够的资金支付经营、投资和债务偿还的需要。建立风险储备金企业可以建立风险储备金，以应对可能出现的财务风险。多元化投资策略通过多元化投资策略，降低单一投资带来的财务风险。利用金融衍生工具进行风险管理企业可以利用金融衍生工具，如远期合约、期权等，进行风险管理，降低财务风险。05营运资本政策激进型营运资本政策总结词详细描述中庸型营运资本政策总结词平衡风险与收益详细描述中庸型营运资本政策旨在平衡流动性和风险，通过保持适中的流动资产和流动负债水平，既降低经营风险，又保持一定的盈利能力。这种政策适用于经营稳定、市场需求适中的企业。保守型营运资本政策总结词详细描述06营运资本管理的实际应用企业案例分析总结词详细描述行业案例分析总结词详细描述选取具有代表性的行业，如房地产、金融、医疗等，分析其营运资本管理策略的共性和差异，以及行业发展趋势对营运资本管理的影响。国家案例分析总结词详细描述THANKS感谢观看
