财务预测的步骤和方法VIP专享VIP免费

第1页第三节财务预测的步骤和方法一、财务预测的含义狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。二、财务预测的方法（一）销售百分比法销售百分比法*回归分析法计算机预测法第2页1.基本原理资金占资金的来第3页2•假设前提假设相关资产负债与营业收入之保持稳定的百分比。【提示】按照管理用报表为基础进行预测时，通常假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比关系，即净经营资产周转率不变。金融负债一金融资产浄经营资产二净负债+所有者权益手写板】从外部：发股票从内部：留存收益3.融资顺序①动用现存的金融资产;②增加留存收益；③增加金融负债；④增加股本。4•总额法第4页求爭而芒心基本公式亠广冊菅业收入X廿划菅业禅孵X（1-股利支付率）动用駐啲鋼资产増加留存收益鍋负债加股本第5页我总需求呵机的金肱产翻收制訓【教材例2-2】假设ABC公司20X1年实际营业收入3000万元，20X1年的各项销售百分比在20X2年可以持续，20X2年预计营业收入为4000万元。以20X1年为基期，采用销售百分比法进行预计。表2-14净经营资产的预计单位：万元第6页/基业收入20X1$JmttJ20X2韩/»誣收入3000/4000币41止JL1.47%\5941813.9356/厂21It220.73%/f29其恤收款0瞻应螂、、12■16应WS利项目20X1年实际销售百分比20X2年预测存货1193.97%159一年内到期的非流动资产772.57%103其他流动资产80.27%11长期股权投资301.00%40固定资产123841.27%1651在建工程180.60%24无形资产60.20%8长期待摊费用50.17%7其他非流动资产30.10%4经营资产合计200066.67%2667应付票据及应付账款1334.43%177预收账款100.33%13应付职工薪酬20.07%3应父税费50.17%7其他应付款（扣除应付利息、应付股利）250.83%33其他流动负债531.77%71长期应付款（经营）501.67%67经营负债合计2789.27%371净经营资产总计172257.4%2296融资总需求二预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=2296-1722=574（万元）已知条件：假设该公司20X1年年底没有金融资产；假设ABC公司20X2年计划营业净利率为4.5%,由于需要的融资额较大，20X2年ABC公司不支付股利。增加留存收益=4000X4.5%=180（万元）需要外部融资=574-180=394（万元）5.增加额法第7页【手写板】收人净利润上年1000100今年sooso增加留存吹益二当期留用利润总计X第8页遍魏飜呵动用的金脱产-留械益輒【例题•单选题】销售百分比法是预测企业未来融资需求的一种方法。下列关于应用销售百分比法的说法中,错误的是（）。（2012年）A.根据预计存货/销售百分比和预计营业收入，可以预测存货的资金需求B.根据预计应付账款/销售百分比和预计营业收入，可以预测应付账款的资金需求C.根据预计金融资产/销售百分比和预计营业收入，可以预测可动用的金融资产D.根据预计营业净利率和预计营业收入，可以预测净利润【答案】C【解析】销售百分比法假设经营资产、经营负债与营业收入存在稳定的百分比关系。金融资产与营业收入之间没有必然的联系，是用来配合融资需求安排的。【例题•计算题】甲公司是一家制造业企业，为做好财务计划，甲公司管理层拟采用财务报表进行分析，相关材料如下：（1）甲公司2018年的重要财务报表数据（单位：万元）管理用财务报表2018年经营性资产总计11800经营性负债总计3000净经营资产总计8800第9页金融负债3000金融资产200净负债2800股东权益6000净负债及股东权益总计8800管理用利润表2018年营业收入20000税前经营利润3460减：经营利润所得税840税后经营净利润2620利息费用160减：利息费用抵税40税后利息费用120净利润2500甲公司使用固定股利支付率政策，股利支付率60%,经营性资产、经营性负债与营业收入保持稳定的百分比关系。要求：假设甲公司2019年销售增长率为25%，营业净利率不变，2018年年末金融资产都可动用的情况下：(1)用销售百分比预测2019年的融资总需求；(2)用销售百分比预测2019年的外部融资额。【答案】融资总需求=8800X25%=2200(万元)外部融资额=(20000X25%)X(11800-3000)/20000-200-20000X(1+25%)X2500/20000X(1-60%)=750(万元)。(二)财务预测的其他方法1.回归分析2.计算机预测(1)最简单的计算机财务预测，是使...