商业银行利率敏感性缺口管理作者：汤玲来源：《时代金融》第13期，利率风险日益凸显，商业银行风险承压能力面临严峻考验。如何计量和控制利率风险，并对其进行科学地管理，成为一种值得研究的方向。本文在国内利率市场化改革稳步推动的背景下，通过分析商业银行经营过程中的资产错配问题，从而造成的利率风险，运用利率敏感性缺口管理模型，以湖北省黄冈市农村商业银行近两年的财务状况为例进行实证解析。为此提出，商业银行应当构建高效的利率风险内部防备体系，营造良好的利率风险管理的外部环境，提高管理利率风险的能力。核心词：利率缺口净利息收入一、利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口分析是通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对商业银行利息差和收益率的影响，是商业银行实施利率风险管理最基本的手段之一。利率敏感性缺口分析是基于商业银行资产和负债会在不同利率背景下发生对应变动的前提之下。然而，在市场利率发生变化时，并不是全部的资产和负债项目都会受到影响。首先，利率变动不影响那些运用固定利率进行定价的资产和负债。另首先，在一定时期里，即使资产和负债会重新定价，但资产的收益和负债产生的成本却不受利率变动的影响。因此，在进行利率敏感性分析时，我们只考虑那些直接受到利率波动影响的资产和负债，即利率敏感性资产RSA（RateSensitiveAssert）和利率敏感性负债RSL（RateSensitiveLiability）。运用利率敏感性缺口分析能够量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，即利率风险程度。在判断利率将来的变动走势的状况下，引导银行主动进行资产负债构造的调节，以达成趋利避害的目的。（一）缺口的概念利率敏感性缺口（GAP）是用来衡量商业银行净利息收入对利率变动的敏感程度，它是指那些在一定时间内（如距分析日1个月或2个月）到期或需要按最新市场利率重新拟定利率的资产总值和负债总值之间的差额。如果资产不不大于负债，为正缺口;反之，为负缺口。用公式表达为：（二）利率敏感性缺口的计算由于商业银行的资产和负债都有一定的期限，在进行利率敏感性缺口分析时，能够将不同期限的资产和负债进行分类，如一种月到期、三个月到期、一年内到期等，这种划分的期间称作考察期，某个考察期内的利率敏感性缺口就是增量缺口，各考察期增量缺口的总和即为累积缺口。在银行利率风险的衡量中，为了精确地测算银行的利率风险，应当将资产和负债按照考察期内不同的到期日计算累积的利率。其中t表达成期期限，各银行能够根据本身的业务特点和风险管理目的设定资产和负债的到期期限。敏感性缺口分析的精确性取决于考察期划分的长短，考察期划分越短，期限分类越精细，成果越精确。（三）利率敏感性缺口与净利息收入的关系当利率变动时，敏感性缺口状况和商业银行的净利息收入紧密有关，净利息收入受到的影响能够用下列公式反映。可见，若利率下降，利率敏感性资产不不大于利率敏感性负债，为资产敏感性时，银行净利息收入减少;若利率上升，利率敏感性负债不不大于利率敏感性資产时，为负债敏感性时，银行净利息收入也减少。因此，可用一定时期资产负债的利率敏感性缺口来衡量利率风险，只有利率敏感性资产与利率敏感性负债相等，缺口为零时，银行利息收入才不受影响。（四）调节利率敏感性缺口的办法商业银行调节利率敏感性缺口能够从两方面展开：其一是调节利率敏感性资产，其二是调节利率敏感性负债。反之，当预测利率上升时，则进行相反的操作。对银行来说，由于负债来源收到存款者储蓄意愿和行为的影响，同时还受到外部竞争力量的干扰，商业银行经常无能为力。因此，商业银行在进行缺口管理时应当将重点放在贷款与投资的种类、数量和期限的调节上。二、黄冈市农村商业银行利率敏感性缺口管理的实证分析（一）黄冈市农村商业银行末利率敏感性资产负债状况表4、表5分别是根据黄冈市农商行末和末的资产负债表及年度报告编制的简易资产负债缺口报告，表中利率敏感性资产和利率敏感性负债分别是指一定时限内到期的或需要重新拟定利率的资产及负债。其中客户贷款涉及贷款、进出口汇押、贷款呆账准备...
