北京顺鑫农业股份有限公司股权分置改革财经公关建议书 深圳市时报财经公关有限公司 深圳市怀新企业投资顾问有限公司2005 年 8 月目录序言第一部分 顺鑫农业股改难点分析第二部分 股权分置财经沟通思路第三部分 股权分置财经公关操作方案现场沟通会纸质媒体网络互动电视传媒第四部分 我们的优势附件一：《股权分置财经公关工作计划表》附件二：《网络投票工作流程》附件三：案例（纸质媒体投放）——金牛能源附件四：案例（证券时报跨媒体平台）——三一重工序言股权分置改革作为近期中国资本市场的一项重大举措，具体到操作层面，股改公司除了履行法定程序之外，其成败最终取决于流通股东的投票表决。而表决能否通过，取决于广大投资者及市场各方能否积极参与、非流通股股东与流通股股东等的沟通与交流是否充分、股改公司对价方案设计是否得到市场认同等等。沟通，无一例外成为股改公司首要任务之一。因此，财经公关在股权分置改革中所发挥的作用也前所未有地被发挥得淋漓尽致。第一部分 顺鑫农业股改难点分析 一、控股股东持股比例较高，对价支付能力较强，但是一旦股改方案中送股比例低于市场平均水平，流通股东会担心冲击成本过大顺鑫农业非流通股东构成：截止日期股东名称持股数量(股)持股比例（%）股份性质20050630 北京顺鑫农业发展集团有限公司255,780,00064.310 国有法人股 分析： 公司非流通股股东只有一家，且为国有法人股东，控股股东持股比例为64.31%，属于绝对控股。非流通股东持股比例较高，按照试点公司平均 10 送 3的水平支付对价，股改后仍可继续掌控公司控股权。但是，非流通股占比较高的公司解决股权分置后，非流通股流通时对股价的冲击力度较大，如果对价方案不足以消除流通股股东的担心，将会对方案通过带来障碍。解决办法：时报财经公关公司独家创建的 1816 模块、1006 模块和 1004 模块针对公司类型以及其对价方案的对比具有独到而强大的解释功能，可以有效地将股改的政策背景、对价的理论依据以及方案中有利于公司长期发展的有利素材等阐述清晰。二、流通股股东中机构不多，且持股集中度不高，与机构投资者的沟通存在困难；再有，流通股人数众多，与中小投资者的沟通也会遇到困难顺鑫农业流通股股东构成：截止日期名次股东名称持股数量(股)股份性质200506301中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金3,485,606流通 A 股2方正证券有限责任公司1,452,600流通 A 股3上海潞安投资有限公司948,...
