财务预警分析VIP免费

第八章财务预警分析2一、企业财务预警系统概述企业财务预警系统概述定义通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措施的财务分析系统。财务预警系统的功能监测功能诊断功能治疗功能健身功能3二、财务预警系统组织结构框架及相应机制企业财务预警组织结构框架两种设置模式预警组织机构成员兼职，也聘请一定数量的外部专家，独立开展工作，不直接干涉企业的经营预警组织机构的日常工作由某些职能部门分别承担（如财务部、审计部、企管办等），但必须安排一个具体部门集中处理和安排有关事宜财务预警系统相关机制财务预警的信息收集、传递机制财务风险分析机制：通过分析迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在可能造成重大影响的风险上。预警分析系统一般有两个要素先行指标：早期评测不佳运营状况扳机点：预先准备的应急计划必须开始启动的临界点财务风险处理机制财务风险责任机制4三、财务预警分析的技术方法与模式按分析时利用指标或因素的多少分类单变量预警风险和多变量预警风险按分析判断时采取的主要依据分类指标判断因素判断：以风险因素是否出现或出现的概率作为报警准则按分析所采用的分析方法分类定性分析和定量分析5（一）定性预警分析1、标准化调查法通过专业人士、公司、协会等，就企业可能碰到的问题进行详细调查与分析，形成报告文件供企业经营者使用的方法。所提出的问题具有共性，具有普适性，但无法提供企业的特定问题。62、“（三个月）资金周转表”分析法未制定三个月资金周转表，本身是个问题倘已制好了表，要查明转入下一个月的结转额是否占总收入的20%以上，付款票据的支付额是否在销售额的60%以下（批发商）或40%以下（制造业）。73、“四阶段症状”分析法84、流程图分析法根据企业的实际情况构建流程图，以展示企业的全部经营活动；对流程图的每一阶段、每一环节、每种资产和每一具体经营活动逐项进行调查分析，并对照风险清单，确定企业可能面临的风险；在分析过程中，除了分析某一阶段由于资金运动不畅导致的风险，还应把整个资金运动的过程结合起来考察，从整体上识别企业面临的各种风险。95、管理评分法对企业的管理特性及可能导致企业破产的缺陷、错误和征兆进行对比打分，并根据这些项目对破产过程产生影响的程度对它们进行了加权处理。总分是100分，企业所得分数越高，处境越差。每一项得分要么是零分要么是满分，不能给中间分。所给的分数表明企业管理不善的程度。如果评分总计超过25分，表明企业正面临失败的危险；如果评分总计超过35分，表明企业正处于严重的危机中；企业的安全得分一般小于18分。如评分总计小于25分，但“错误”栏中的分数超过15分，该企业仍面临某种危机，但这种危机可通过加强或改善管理来解决。管理评分法认为企业失败源于高管层的经营不善，这种方法简单易懂，行之有效，但其效果取决于是否对被评分企业及其管理者有直接、深入的了解。10（二）定量预警分析1、单变量模式运用单一变量，用个别财务比率来预测财务危机的模型（1）财务比率法主要比率债务保障率=现金流量/债务总额资产收益率=净利润/资产总额资产负债率=负债总额/资产总额（2）“利息及票据贴现费用”判别分析法以利息及票据贴现费用占销售额的比例判断11（3）企业股市跟踪法简单认为企业股票价格的持续下降是企业经营失败的前兆缺陷：选择指标有争议不能够预测可能及何时破产；会受到通货膨胀的影响；易受到“创造性会计方法”影响。122、多变量模式运用多个财务指标来综合反映企业的财务状况，并在此基础上建立预警模型进行预测。（（11）企业安全率）企业安全率安全边际率（经营安全角度）安全边际率安全边际率=安全边际额/现有（预计）销售额=[现有（预计）销售额-保本销售额]/现有（预计）销售额资金安全率（资金安全角度）资金安全率资金安全率=（资产变...