11版权所有 ©理财教育网保留所有权利信用与债务管理2版权所有 ©理财教育网保留所有权利声 明本讲义讲述内容为课程中相对的重点难点以及学员发问较多的问题，不代表考试范围。AFP TM 考试范围应以当年《考试大纲》为准。3版权所有 ©理财教育网保留所有权利一、信用的概念与信用管理信用的概念和意义–在获得商品、服务或资金时，承诺在未来一段时间内偿还–信用的意义和信用的丧失–个人信用信息数据库4版权所有 ©理财教育网保留所有权利信用控制指标—信用额度• 在合 理的利率 成 本下 ，信用额度主 要 取 决 于 收 入能 力 与抵 押 资产 价 值 。最 大信用额度=收 入 × 信贷 倍 数＋ 资产 × 借 款成 数信用贷 款通常是月收 入 的三到十倍 。按照抵 押 标的物价 值决 定，贷 款成 数通常为五到七成 。最 大信用额度=最 大信用贷 款额度+最 大抵 押 贷 款额度5版权所有 ©理财教育网保留所有权利信用管理—偿债规划• 偿债现金流量规划–尽快偿还本金，降低债务余额，减少复利效果影响。–支出 预 算 =收 入 -应付 利息-卡 债余额/偿还期 限 。• 偿债顺 序 规划–优 先 偿还临 近 到期 的、利率 高 的借 款。• 偿还期 限 规划• 转 贷 规划–以低利率 负 债置 换 高 利率 负 债• 债务整 合 规划–在降低利息总 负 担 的前 提 下 把 不同 贷 款机 构 的贷 款整合 在一家6版权所有 ©理财教育网保留所有权利二 、贷 款的种 类 与产 品特 性• 贷 款的种 类–目 标确 定贷 款与目 标开 放 贷 款–投 资性 贷 款与消 费 性 贷 款–担 保贷 款与信用贷 款• 抵 押 、质 押 和保证 （ 一般 保证 与连 带 责 任 保证 ）• 贷 款产 品选 择–住 房 净 值 贷 款–抵 利型 房 贷–倒 按揭–气 球 贷27版权所有 ©理财教育网保留所有权利投资性贷款——杠杆投资的净值报酬率（获利）例：本金100万，借款100万，合计200万元投资股票，投资期一年。股票期末净值为240万，借款利率为10% 。解析：投资期间的利息支出 = 100万 ×10% = 10万。• 净值报酬率 = 投资净收 入 /净值=(投资收 入 -利息) / 自 有资金= [(投资收 入 -利息) / 资产 ] ×(资产 / 自 有资金)= [(投资收 入 / 资产 ) -(利息 / 资产 )] ×(资产 / 自 有资金)= (资产 ...
