下载后可任意编辑ABS | 融资租赁证券化最全解析及操作手册原创 2024-10-10 钟鑫|胡喆|陈府申 图解金融资产证券化无疑是近期最火的话题之一图融发的多篇 ABS 干货几乎篇篇阅读量破万那么对于证券化市场的大头融资租赁证券化法律框架和操作要点你又岂能错过？正如华尔街的那句名言假如你有稳定的现金流就将它证券化吧[本文内容与金杜说法联合首发；作者：钟鑫、胡喆、陈府申、史晟杰、仲夏梦 ，协助: 石嘉颖对本文亦有重大贡献，转载请联系原作者。封面图来自于粉丝MinTam；喜爱“图解金融”就把我们置顶吧。]目录1、交易结构2、交易流程3、融资租赁业务的法律框架4、融资租赁法律关系5、专项资产支持计划本文将主要探讨以融资租赁债权为基础资产的证券化交易中,有哪些值得关注的法律问题和交易机制。我们拟从两个方面开展前述探讨:首先,从融资租赁基本概念的界定出发,讨论融资租赁关系的形成及其性质;其次,针对融资租赁债权类基础资产,探讨其在证券化操作中涉及的核心交易机制。在此基础上,再结合融资租赁资产证券化的交易结构,从法律视角对融资租赁证券化实务操作过程中的业务要点进行梳理和分析,以期为未来融资租赁资产证券化的进一步法律规范化进展提供借鉴。交易结构下载后可任意编辑融资租赁资产证券化是什么交易流程融资租赁资产证券化怎么做1. 专项计划设立 资产管理人向投资者募集资金设立专项资产支持计划(以下简称"专项计划")并发行资产支持证券。 2. 基础资产购买 管理人以认购资金向原始权益人购买基础资产,实现基础资产由原始权益人向专项计划转让。对于融资租赁债权类资产证券化项目而言,基础资产即指融资租赁公司依据融资租赁合同对承租人享有的租金请求权和其他权利及其附属担保权益。 3. 基础资产服务 管理人委托资产服务机构根据《服务协议》的约定,负责基础资产对应应收租金的回收和催收,以及违约资产处置等基础资产管理工作。资产服务机构在收入归集日将基础资产产生的现金流划入监管账户。 4. 现金流的管控 监管银行根据《监管协议》的约定,在回收款转付日依照资产服务机构的指令将基础资产产生的现金流划入专项计划账户,由托管人根据《托管协议》对专项计划资产进行托管。 5. 保证金的转付/归集 当触发特定的保证金转付/归集事件时, 作为原始权益人的融资租赁公司届时需将承租人向其交付的租赁保证金一并划转至专项计划账户,并计入专项计划账户项下的保证金科目,由托管人记录保证金的收支情况,具体可...
