贸易还是融资？——浅谈托盘贸易纠纷解决之道 近年来，有关石化产品、钢材托盘贸易的纠纷大量爆发，而且通常是系列案件，具有争议金额大、参与主体多、流程复杂、法律适用争议大等特点，有的甚至涉及刑事程序。当事人在面临复杂的案情时，往往不知道如何着手应对才能有效地维护自己的合法权益。 本文中，我们将结合多起托盘业务诉讼经验，围绕“托盘业务的类型”、“最高法院的认识”、“当事人的处境和应对建议”三个方面来探讨。 托盘业务的含义和类型 “托盘业务”是在贸易实践中产生和发展的一种交易类型，没有严格统一的定义。实践中，主要有以下三类。 第一种类型：以钢材托盘业务为例，最简单的托盘业务一般涉及三方主体：钢厂（卖 方） 、钢贸商 （买 方） 、托盘方（资金提 供 者 ） 。钢贸商 因 缺 乏 采 购 资金，需 要托盘方提 供 融资； 托盘方向 钢厂购 买 钢材并 预 付 货 款 ，再 赊 销 给 钢贸商 并 指示 钢厂向 钢贸商 交货 ，钢贸商 最后 向 托盘方付 款 。（参见 下图 ） 。 第二 种类型：在前 一种简单的托盘业务基 础 上 ，有些 钢厂把 托盘业务演 变 成 一种融资安 排 。具体为，钢厂联 合自己实际 控 制 的钢贸商 ，在没有真 实采 购 和销 售 需求 时，安 排 钢贸商 委 托托盘方向 钢厂采 购 ，钢厂从 托盘方收 款 后 挪 作 他 用，当钢贸商 需 要付 款 时（一般每 个交易周 期 为2—3 个月 ） ，钢厂直 接 将资金调 配 给 钢贸商 进 而付 款 给 托盘方，托盘方回 笼 资金并 取 得 利 润 。（参见 下图 ） 。 第三种类型：钢厂以托盘的方式融资后，如果企业效益良好，能够负担付给托盘方的利润，托盘交易可以循环操作。但是，一旦钢厂亏损，就会无力偿付托盘方的款项。此时，有的钢厂会寻找第二家托盘方，作为原托盘方的下游买家并付款，维持交易循环和企业运转。在特殊情况下，钢厂甚至会找第三家、第四家，乃至更多的托盘方加入到交易中（参见下图）。 上述第二、三种交易模式，实际上是通过贸易手段实现融资目的，即所谓的“托盘融资”业务，也是本文主要探讨的对象。实践中，融资方不限于厂家，也可能是贸易商为融资而制造托盘业务。 最高法院的认识 1.“天恒案”的指导意义 我国目前没有专门针对托盘融资法律效力和法律后果的立法或司法解释，但最高人民法院在2010 年做出的“天恒公...
