纳税人应如何计算关联方债权性投资与权益性投资比例 《中华人民共和国企业所得税法》（主席令第63 号，以下简称《企业所得税法》）第四十六条首先对关联企业间的借款利息支出扣除进行了原则性规定，即：企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。 由于《企业所得税法》第四十六条中使用了一些需要进一步解释和界定的概念，并且对于债权性投资与权益性投资的比例也未作出规定，因而作为补充，《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第512 号，以下简称《实施条例》）第一百一十九条对债权性投资与权益性投资的概念、范围等进行了解释和界定。 即：债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。企业间接从关联方获得的债权性投资，包括： （一）关联方通过无关联第三方提供的债权性投资； （二）无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资； （三）其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。 权益性投资则是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对企业净资产拥有所有权的投资。 但是《实施条例》）第一百一十九条对于债权性投资与权益性投资的比例仍然未予明 确 ，而是授 权国务院财 政 、税务主管 部 门 确 定。正 是基 于该 授 权，财 政 部 、国家 税务总 局 才 于2008 年 9 月 23 日 下发了《关于企业关联方利息支出税前 扣除标准有关税收 政 策 问 题 的通知 》（财 税[2008]121 号）。通知 除了重 申 《企业所得税法》及 其实施条例的一些规定之 外 ，最 为主要的就 是明 确 了债权性投资与权益性投资的比例。 按 照 其规定，关联方债权性投资与其权益性投资比例为： （一）金融企业，为5：1； （二）其他企业，为2：1。 凡 企业实际 支付给 关联方的利息支出，不超过上 述 规定比例和企业所得税法及 其实施条例有关规定计算的部 分 ，准予扣除；超过的部 分 不得在发生当 期 和以后 年 度 扣除。 众所周知，由于权益性投资是投资人对企业净资产拥有所有权的投资，在内容上包括了投资者投入的资本以及企业在生产经营等过程中形成的资本公积、盈余公积和未分配利润等，这也就意味着，只要纳税人从事生产经营活动，存在收入与支出业务，那么，其权益性投资...
