期权种类介绍【实验任务 1 信用价差期权和基差期权】查阅资料，介绍什么是信用价差期权、基差期权实验结果与分析：信用价差期权(CreditSpreadOption):是用以向投资者补偿参照资产违约风险的、高于无风险利率的利差。信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。其计算公式为：信用价差二贷款或证券收益率-相应的无风险收益率信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。信用价差期权假定市场利率变动时，信用敏感性债券与无信用风险债券的收益率是同向变动的，信用敏感性债券与无信用风险债券之间的任何利差变动必定是对信用敏感性债券信用风险预期变化的结果。信用保护买方，即信用价差期权购买者，可以通过购买价差期权来对冲信用敏感性债券由于信用等级下降而造成的损失。信用价差期权分为看涨价差期权和看跌价差期权，允许到期时协议的买方单方面选择支付或不支付依据相应条款而事先约定的利差。到期时当信用风险利差增大超过依据相应条款而事先约定的利差时，期权买方可以行权要求卖方按约定方式支付因利差增大而的金额。价差期权(SpreadOptions)：价差期权是一种简单相关期权，这类期权的结算支付额是两种基础资产之间的差价。例如以精炼石油与原油间的价差为标的资产的价差期权就为炼袖厂商提供了对毛利进行套期保值的途径；又如以长期国债与短期国债之间的利差为标的资产的价差期权为投资于利率产品的投资者提供了保值的机会。经典的期权是定义在一个基础资产之上的，而价差期权则可以看作是对经典期权的简单推广，定义在两个基础资产上。而这两个基础资产，可以是任何两个指数。价差在金融市场中是普遍存在的，不管是权益、固定收益债券、外汇，还是商品、能源市场、商业银行的房地产贷款，都可以将其差异视作价差。本文之前提到的所有价差，都可以作为价差期权的基础。实验任务 2 奇异期权】奇异期权市场报告：查阅资料，列举出你能够查到的每一种奇异期权的详细介绍，包括：该期权的定义、期权的种类、每一种类的到期损益公式。至少包括亚式期权、障碍期权、回望期权、二值期权、多资产期权、巴黎期权、选择期权、延展期权、呼叫期权实验结果与分析：亚式期权(AsianOptions):亚式期权又称为平均价格期权，是股票期权的衍生，与通常意义上股票期权的差别是对执行价格的限制，其执行价格为执行目前半年二级市场股票价格的平均价格。在到期日确定期权收益时，不是采用标的资产当时的市场价格...
