西方实证会计理论与我国的实证会计研究-会计实证

下载后可任意编辑西方实证会计理论与我国的实证会计讨论 会计实证西方实证会计理论与我国的实证会计讨论 去年国内出现了不少介绍实证会计理论的文章,也有人运用国外的数学模型验证我国股票市场的有效性。这对弥补法律规范讨论的不足,进一步推动我国会计讨论的进展,无疑有着重要意义。本文试图从整体上分析西方实证会计理论的基石——有效市场假说和资本资产计价模型在实证会计理论中的地位和作用及其相互间的关 系,进而指出我国实证会计讨论中应注意的问题,以期为促进适合我国国情的实证会计讨论的进展抛砖引玉。 一、有效市场假说与资本资产计价模型是实证会计理论的基石 实证会计理论作为一个学术流派奠立于 1986 年,以瓦兹和齐默尔曼的合著《实证会计理论》一书的出版为标志。实证会计讨论的宗旨是解释现行的会计和审计实务并对未来的会计和审计实务作出预测,其讨论重心是会计选择行为。围绕这个重心,实证会计理论涵盖如下领域:(1)有效市场假说(EMH)和资本资产计价模型(CAPM)。该领域主要讨论 EMH 和 CAPM 的确立对实证会计讨论的意义。(2)会计收益与股票价格。该领域讨论在有效市场假说下会计收益与股票价格的关系。(3)竞争性假说的辨识。该领域讨论与有效市场假说相竞争的机械性假说。(4)会计数据、破产与风险。该领域讨论有关会计收益与破产及风险间的关系,它是在前述(1)(2)(3)部分讨论结果的基础上进一步深化的。(5)收益预测。该领域讨论有关会计收益的时间序列特性的证据。对该领域的讨论,必定应用了有效市场假说和资本资产计价模型。(6)信息披露管制理论。该领域讨论对公司信息揭示进行管制的理由所在。讨论表明,实际上不存在对公司信息揭示进行管制的明显理由。管制是基于相对成本与效益的经验性问题。有效市场假说依旧是该部分必要的讨论前提。(7)订约程序。该领域讨论会计在企业及其经理人员的订约中的作用。讨论中也必须运用有效市场假说和资本资产计价模型。(8)酬劳方案、债务契约与会计程序。该领域讨论会计程序对酬劳方案、债务契约的影响。在给定市场有效的前提下,结合运用资本资产计价模型所进行的讨论结果表明,会计程序上的变更可能会对股票价格产生影响。(9)会计与政治程序。该领1下载后可任意编辑域讨论政治活动对管理人员选择会计程序的影响。(10)会计选择的实证性检验。该领域讨论对各种有关会计选择行为的验证。(11)股票价格的检验理论。该领域讨论强制性会计程序变动对股票价格的影响。讨论过程中运用的主要分...