关于天津股权交易所挂牌上市的说明 一、天津股权交易所简介 1、天津股权交易所（简称“天交所”）是经国务院批准，由天津产权交易中心等机构共同发起组建的公司制交易所，2008年 9月 22日在天津滨海新区注册成立。 2、天交所功能定位：天交所是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，类似于美国的OTCBB（即场外交易市场），成为中国主板（中小板）市场、创业板市场的必要补充和重要基础支撑。如果将沪深两市比做大学，天交所则相当于大学预科班。 3、天交所融资的优势：“小额、多次、快速、低成本”融资模式 4、天交所的主要制度创新：做市商制度。 5、天交所业务开展情况（截止 2012年 3月 1日）： 挂牌企业（家） 142 注册做市商（家） 97 总市值（百万元） 160亿元 平均市盈率（倍） 12倍 平均融资额 1600万元 平均股权质押银行贷款 2000万元 6、挂牌条件： 1）依法注册并规范经营不少于1年。 2）主营业务完整，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好。 3）治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善。 4）最近一个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录。 5）不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件。 6）取得至少一个具有资格的保荐机构在尽职调查后出具的保荐意见书。 7）至少有一个具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务。 8）公司任一股东持股最小数量不低于公司总股本的 1/200。 9）监管机构和天交所要求的其他条件。 二、天交所挂牌对企业的好处 1、挂牌企业可以选择股权融资。天交所挂牌企业股权融资平均市盈率 10-12倍，高于资本市场 PE融资（5-8倍）平均价格。挂牌企业平均融资额度 1600万元，可根据企业发展需求自主选择一次或多次融资；挂牌时间极短，一般仅需求2个月；挂牌费用低：仅需其他资本市场费用的 1/5-1/10； 2、挂牌企业可以实现银行贷款融资。在天交所挂牌后，多家银行可接受以挂牌公司股权为抵押物的贷款，一劳永逸解决中小企业或科技型企业债权融资无抵押无担保的问题。 3、发现挂牌企业价值，实现股东财富价值。天交所是公司股权份额交易市场。通过交易行为，可以发现企业价值，并为投资人进入优质公司以及股东流动、退出提供便捷平台； 4、提升企业管理水平，促进企业快速成长。挂牌过程是对企业法人治理结构、公司战略、公司财务管理、业务流程再造等规范和梳理的过程，可以突破企 业发...
