1 第四章书上例题5 ：全部投资现金流量表单位：万元序号项目计算期1 2 3 4 5 6 7 1 现金流入500 600 600 600 840 1.1 销售收入500 600 600 600 600 1.2 回收固定资产余值40 1.3 回收流动资金200 2 现金流出800 200 351 201 201 201 201 2.1 建设投资800 200 2.2 流动资金投资200 2.3 经营成本100 140 140 140 140 2.4 销售税金及附加51 61 61 61 61 3 所得税前净现金流量（1-2 ）－800 －200 149 399 399 399 639 4 调整所得税30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 5 所得税后净现金流量（3－4）－800 －200 118.5 353.7 351.4 349.1 589.1 6 折现系数（ i=10%）0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513 7 折现净现金流量-727.2 -165.2 89.0 241.6 218.2 196.9 302.2 8 累计折现净现金流量-727.2 -892.4 -803.4 -561.8 -343.6 -146.7 155.5 其中： 1 、 总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息 ＋维简费＋摊销费折旧)(5.15954048.2524.12800万元折旧年限设备残值固定资产投资（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用3、 所得税＝利润×所得税税率2 ∴3-7 年每年总成本分别为：327.1 357.9 348.7 339.5 339.5 3-7 年每年利润分别为：121.9 181.1 190.3 199.5 199.5 3-7 年每年所得税分别为：30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 3-7 年每年净利润分别为：91.4 136 142.7 149.6 149.6 4、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴ 第 3 年偿债备付率＝（ 159.5＋40＋27.56＋91.4）／ (112.57＋27.56) ＝2.27 第 4 年偿债备付率＝（ 159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋ 27.56) ＝2.53 第 5 年偿债备付率＝（ 159.5＋40＋9.19＋142.7）／ (112.57＋27.56) ＝2.89 附 1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元序号年份项目1 2 3 4 5 1 年初累计借款0 312.24 337.7 337.7－112.57 ＝225.13 225.13－112.57 ＝112.57 2 本年新增借款300 0 0 0 0 3 本年应计利息12.24 25.48 337.7×8.16% ＝27.56 225.13×8.16% ＝18.37 112.57×8.16% ＝9.19 4 本年应还本金0 0 337.7÷3 ＝112.57 112.57 112.57 5 本年应还利息0 0 27.56 18.37 9.19 3 附 2：项目总成本费用估算表项目总成本...
