利润表分析学习VIP专享VIP免费

利润表分析：经营效果的“成绩表”、了解企业的盈利能力、发展能力，进而可以对企业在行业中的竞争地位、自身的持续发展能力等作出有产判断；一、企业总体盈利能力指标分析盈利能力直观表现是资金的增值、分别通过什么项目增值；毛利-营业费用-管理费用=息前、税前经营利润，用于区分投资者和债权人的收益，因为财务费用是债权人的收益；1.主营业务利润率又叫产品销售利润，主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额说明企业主业的盈利能力，反映企业主营业务的市场竞争力和发展潜力；主营业务利润变化受企业销售量、产品品种构成、销售价格、单位销售成本等影响，主营业务利润率也受到这些影响；企业应该尽量销售利润空间比较大的产品；提高主营业务利润率，能获得更多利润，从而证明总体盈利能力增强了。2.毛利率毛利率=毛利/营业收入毛利=主营业务利润+其他业务利润营业收入=主营业务收入+其他业务收入影响毛利率的因素与影响主营业务利润率的因素；分析毛利率需要将主营业务利润率与毛利率进行比较，一般而言主营业务利润率应该高于毛利率；毛利率作为反映企业“卖东西收到的钱，到底有多少是真正赚的钱”的指标；劳动密集和传统性企业毛利率便低；评价企业毛利率需要考虑行业特性与同行业平均值比较更具有可比性，更能说明企业盈利能力和行业竞争力。3.营业利润率营业利润率=营业利润/营业收入影响营业利润率的因素除了毛利外，还有营业费用、管理费用、财务费用，除了扩大销售、降低成本、提高毛利率能提高企业的营业利润率外，对企业的各个部门实施有效的开源节流措施、减少三个费用，虽不能创收，却也能提高企业的营业利润率，起到“创收”的效果；如果企业在前后两年毛利率变化不大，而营业利润率却有提高，说明三个费用支出得到控制，也有可能前后两年毛利率有提高，但营业利润率变化不大，从产品的市场竞争力看，企业盈利能力提高，但没有控制好费用，在市场上赚的钱在三个费用损耗掉。4.净利润率净利润率=净利润/营业收入可供企业所有者分配和使用的财务成果；衡量企业一定时期内整体获取利润能力；受营业外收支净额和投资净收益影响；从公式看，净利润率与净利润成正比，与营业收入成反比，“薄利多销”可能会扩大企业销售收入，却不一定能提高净利润率，通过“薄利多销”可以增加企业的资产周转率，盘活企业资产，提高其营运能力，却不一定能改善其盈利能力。二、与投资相关的盈利能力指标分析1.总资产收益率总资产收益率=净利润/资产平均总额衡量总资产盈利能力，净利润越高，其越高，资产的规模与该指标负相关，净利润一定情况下，资产规模越大，总资产收益率越低；直观地衡量企业资产运用效率和资金利用效果；2.总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额息：利息支出税：所得税，即企业的所有资金提供人都是公平的，不管是股东还是债权人，企业在关注他们感受时，应该用平等的眼光，不能偏袒股东。用总资产报酬率来衡量企业总体资产的盈利能力更客观；3.净资产收益率净资产收益率（所有者权益报酬率或股东权益收益率）=净利润/所有者权益平均值衡量企业所有者权益获得报酬的水平；报表使用者可以实现：判定企业投资效益，判断企业用归所有者所有的钱生钱的能力；判断管理者管理企业水平的高低，投资者考核管理者工作绩效仅有利润不够，还要考虑其用多少权益资金来获利的；作为考核投资者自己投入企业资本的保值增值程度；4.资本金收益率资本金收益率=净利润/平均实收资本净资产收益率体现的是所有者权益资本的盈利能力，而所有者权益并不全部是投资者初始投入到企业的，有一部分是企业历年经营留存，还有一些是通捐赠等方式得来；对于投资者来说，在确认自己“拥有的资产”的盈利能力基础上，也需要知道，自己投入的那些钱的盈利能力如何，就是资本金收益率；衡量企业所有者投入的资本赚取利润的能力；注意：资本金收益率越高，说明股东或投资人投入资本的回报水平越高，企业的盈利能力越强；一个老板初始投资时可能有自己的基准资本金收益率；三、与成本费用相关的盈利能力指标分析成本费用利润率=净利润/成本费用总额分析成本费用与利润的关系，...