汇报材料—2 流动性风险管理存在问题 & 应对措施 一、流动性风险管理存在的问题 （1）公司内部设定的“日间资金安全垫”合理性有待考量 （2）流动性管理的系统化程度有待进一步提高 （3）中长期资金需求存在缺口 （4）临时性应急融资渠道有待进一步拓宽 （5）流动性风险管理专业人才团队有待进一步完善 二、针对以上问题的相关对策，如下： （1）建立流动性风险与其他风险关联性监测和应对机制 流动性风险属于次生风险，往往又是由市场风险、信用风险、操作风险或其他风险派生而出，存在极大不确定性。公司内部设定的“日间资金安全垫”难以预估不确定性的发生，故合理性有待考量。公司应建立流动性风险与其他风险关联性监测和应对机制。 1、加强市场整体流动性风险状况监测 ①外围资金流出，流动性收紧风险。 2015年3月外部资金进入明显，但未来该资金流出的流动性风险加大，其发生触发点包括： a.全球经济均衡疲弱状态下，局部复 苏 突 破 点的出现 ； b.最 大经济和货 币 体美 国 ，在经济上和货 币 体系上平 静 后 新 举 措的出现 。建议 加强监测、提早 布 局，缓 释 系统性风险冲 击 。 ②国内资金流动，股市流动性收紧风险。 2015年3月股市在杠杆投资促动下行情火爆，未来随着市场风险积聚该流动性风险可能发生，其触发点包括：本轮资金流入股市，带动股票价格提升估值风险加大，超出监管容忍度后调整政策的出现。 2、加强公司金融资产市场流动性风险管理 ①健全杠杆资产流动性管理，除传统债券业务外，加入两融业务杠杆监控，评估风险容忍程度，进行限额管理; ②建立对包括股票质押式购回在内的抵押物或标的券的流动性风险监测，对市场下跌情况下，负债覆盖程度和抵押资产处置变现性进行评估，以应对可能出现股市去杠杆的流动性风险。 ③监测利率市场变化，评估银行间市场趋紧，对公司短期融资渠道及债券持续杠杆经营的冲击。 （2）逐步实现流动性风险管理的完全系统化 公司引入金仕达流动性风险管理系统，部分功能已上线使用，部分功能仍在测试 环 境 ，部分需 求 还 有 待 开 发。故 目 前 公司处于 半 系统化状 态 ，在人 工 监控与 系统化的转 型 过 程中 。目 前 通 过 台 账 管理或利用办 公软 件 管理资产和负债的规 模 及到 期情况、计 算 流动性指 标等 。未来希 望 逐步实现完全信 息 化，各 业务部门 通 过 该系统实现资金...
