金融风险管理期末计算题VIP专享

（四）计算题（每题15 分，共 30 分）参考样题：M 某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4 年，利率敏感性负债平均持续期为5 年，利率敏感性资产现值为2000 亿，利率敏感性负债现值为2500 亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：即， 4 ― 5 X 2500/2000 = ― 2.25 （年）该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、 证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）J 计算均值、方差和标准差。（P77-78页）（同参考样题 简答题 / 论述题 5. ）假设收益 R 取值 ri(i=1,2,⋯,n)时的概率为 pi，则收益的均值 μ为：概率分布表可能的结果— 100 — 50 0 50 100 150 概率0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 收 益 的 均 值 为 ： μ= （ — 100 ） X0.1+ （ — 50 ）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30 方差 σ2 (或标准差 σ )反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：σ2 =0.1X（-100-30 ）2+0.15X（-50-30 ）2+0.2X（0— 30）2+0.25X（ 50— 30）2+0.2X（ 100―30）2+0.1X（150―30）2=5 350 方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。J 假定你是公司的财务经理， 公司 3 个月后需要借入5000 万元、期限为 1 年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计 3 个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费 5 万元。如果 3 个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按5%的利率从交易对手借入5000 万元资金。请问：相对于 5.5%的市场利率来说， 按 5%的期权利率借入资金， 你隐含获利多少？隐含利润为： 5.5% X 5000 — 5%X 5000 — 5 = 20 （万）L 利率敏感性缺口的计算方法，银行利润的计算方法，利率的变化对银行利润变动的影响。（ P120-121页）例 1（第六章知识点举例） ：试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）（...