2024年期货从业资格考试基础知识模拟试题新版VIP免费

2016年期货从业资格考试基础知识模拟试题综合题(以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。)1.6月10日市场利率8％,某公司将于9月10日收到１千万欧元，遂以92.30价格购入10张９月份到期的3个月欧元利率期货合约,每张合约为1百万欧元,每点为250０欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6.85%(其后保持不变）,公司以93.3５的价格对冲购买的期货,并将收到的1千万欧元投资于３个月期的定期存款,到12月10日收回本利和。该公司期间收益为()欧元。A.１４５00０B.1５38７5C．1738７5Ｄ.19７5０02.２月１0日,某投资者以150点的权利金买人一张3月份到期、执行价格为1０0０0点的恒生指数看涨期权，同时,他又以10０点的权利金卖出一张３月份到期、执行价格为1０2００点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（)点。A.５０B.１００C．1５０Ｄ.2003.某机构在3月５日看中A、Ｂ、C三只股票，股价分别为20元、25元、50元，计划每只分别投入100万元购买。但预计到6月10日分会有３０0万元的资金到账，目前行情看涨,该机构决定先买入股指期货锁住成本。假设相应的６月到期的股指期货为1５00点，每点乘数为100元，Ａ、Ｂ、C三只股票的冷系数分别为1.5、1.3、０.６，则该机构应该买进股指期货合约(）张。A．23B.20C．1９D．184.某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5０00港元现金红利。此时，市场利率为6%，桓生指数为１５000点,3个月后交割的恒指期货为1５２０0点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)(1)这时，交易者认为存在期现套利机会,应该（)。A.在卖出相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约Ｂ．在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约Ｃ.在买进相应的股票组合的同时,卖出１张恒指期货合约D．在买进相应的股票组合的同时，买进１张恒指期货合约(2）交易者采用上述期现套利策略，三个月后,该交易者将恒指期货头寸平仓,并将一揽子股票组合对冲,则该笔交易（)港元。(不考虑交易费用)A.损失７６00B.盈利3800C.损失３300D.盈利7600５.假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,其股票组合的市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利,此时市场利率为６%。则该远期合约的理论价格为()万港元。Ａ．7６.125Ｂ.７6.1２C.７5．６２5Ｄ.７５.626.９月,某公司卖出10０张12月到期的S&Ｐ50０指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨,公司买入100张１2月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓,期指点为1570点。S＆P5０0指数的乘数为250美元,则此公司的净收益为()美元。Ａ.４２50０B.－４２50０C.4２5０0０0D.-42５0０00７.假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1５日的现货指数为1450点，则4月1５日的指数期货理论价格是()点。A.14５9.64Ｂ．14６0.64Ｃ.1４6９．6２D.１470.６48.假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%,6月3０日是6月指数期货合约的交割日。４月１日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为０.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的０.5%,买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买,借贷利率差为成交金额的0.5%,则4月１日的无套利区间是()。A．[1６００，1640]B.[1606，1646]C.[1６16，165６]Ｄ.[1620,1660］参考答案与解析：1、【答案】D【解析】在期货市场上获利为：（９3.3５-92.３0）×10X2５０0=2625０（欧元);公司所得的利率收益为：1000０000×６.８５％×1／４=1７１250(欧元）;期间收益为：171２50＋26２50=１9７500(欧元)。2、【答案】C【解析】对于看涨期权而言,只要执行价格小于实际价格就会要求执行。此题中,当实际价格为10２00点时,投资者盈利最大为：(10200-1０000)+10０-1５0=150(点)。3、【答案】Ａ4(1)、【答案】C【解析】资金占用75万港元，相应的利息为75０000×6％×3÷12=1１250(港元）。一个月后收到红_500０磕元，再计剩佘两个月的利息为50０0×6％×2÷１2＝5０(港元），本利和共计为505０港元、净持有成本=112５0-5050=6...