课程内容第一部分财务报表分析概述第二部分资产负债表分析与决策第三部分利润表分析与决策第四部分现金流量表分析与决策第一部分财务报表分析概述会计报表概述1.财务报表的三大功能：股权的投资评估、债权的偿债能力分析与内部绩效管理评估2.会计报表的演变过程:资产负债表→利润表→现金流量表→股东权益变动表3.财务报表体系4.财务报表分析与识别虚假的整体思路会计报表概述财务报表分析与识别虚假的整体思路资产负债表利润表现金流量表负债股东权益营业收入营业成本营业税金及附加毛利三项期间费用资产减值损失公允价值变动损益投资收益营业外收支利润总额所得税净利润经营活动的现金流量投资活动的现金流量筹资活动的现金流量以权责发生额检验资产ROA第二部分资产负债表分析与决策现金资产负债表现金非现金资产乔致广乔致庸1.企业商业经营成功的关键:现金与非现金资产结合2.现金与利润，哪个更重要？现金资产负债表格力电器财务状况单位：亿元案例：北青传媒2008年12月31日2009年6月30日同比增长（%）流动资产232.77338.1845.29其中：货币资金36.66232.36533.82应收票据132.7750.07-62.29存货47.928.83-39.81流动负债229.7314.6236.07其中：应付票据25.8597.93278.84应付账款84.43125.7248.9流动比率1.011.07现金资产负债表关于现金的集中与分散北京某集团如何扭亏为盈?合并报表母公司表合并报表母公司表合并报表母公司表资产总额1,265,994779,1621,084,253674,628906,413590,046货币资金194,47733,476160,53529,397127,76944,398流动资产878,14537,515731,140343,247597,974300,461短期借款236,730150,000204,763141,000192,113116,000流动负债781,454438,453646,530351,576500,627266,190财务费用14,5718,34312,5418,4216,5874,809净利润16,06216,06210,51910,51911,59011,59090.72%51.94%119.22%80.06%56.83%41.49%2005年2006年项目2007年现金资产负债表现金=负债+所有者权益-非现金资产+收入-费用增量融资（发展）存量融资（生存）银行信用长期资产流动资产商业信用融资租赁可转换债券企业公司债券信托IPO配股增发费用利润存货长期投资固定资产无形资产应收款项短期投资私募现金资产负债表贵州茅台2011年12月31日资产负债表摘要项目期末余额年初余额负债和所有者权益(或股东权益)期末余额年初余额流动资产:流动负债:货币资金18,254,690,162.0412,888,393,889.29短期借款交易性金融资产交易性性金融负债应收票据252,101,396.08204,811,101.20应付票据应收帐款2,225,396.481,254,599.91应付帐款172,343,585.06232,013,104.28预付款项1,861,027,424.031,529,868,837.52预收款项7,026,648,776.804,738,570,750.16应收利息225,182,760.0542,728,425.34应付职工薪酬577,522,908.06500,258,690.69应收股利应交税费788,080,887.25419,882,954.10其他应收款47,287,488.8959,101,891.63应付利息存货7,187,117,552.865,574,126,083.42应付股利318,584,196.29一年内到期的非流动资产其他应付款916,123,206.95818,880,550.55其他流动资产一年内到期的长期负债流动资产合计27,829,632,180.4320,300,284,828.31其他流动负债65.59%63.49%流动负债合计9,480,719,364.127,028,190,246.07货币资金资产负债表ST猴王资产负债表数据摘录项目1998年1999年2000年货币资金3,635,055.070.76%4,268,571.230.67%1,040,121.110.30%应收账款185,016,499.7038.54%187,772,554.6329.35%106,723,956.0531.29%预付账款1,910,656.610.40%9,236,104.721.44%11,981,648.913.51%存货53,429,947.8611.13%37,456,480.135.85%30,295,854.058.88%其他应收款346,166,603.3872.11%580,160,685.4890.67%960,587,189.44281.64%流动资产合计480,073,422.60100.00%639,841,034.09100.00%341,069,259.68100.00%短期借款93,204,061.6524.11%180,115,565.1932.83%457,885,334.0057.61%应付票据3,537,000.000.91%8,600,000.001.57%4,400,000.000.55%应付账款107,154,880.4127.72%113,256,495.9820.64%78,167,251.229.84%预收账款2,307,773.150.60%4,534,916.390.83%11,626,760.361.46%其他应付款106...
