第一章 总则 第一条 为规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融资渠道，服务实体经济发展，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法
第二条 本办法所称中小企业私募债券（以下简称“私募债券”） ， 是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券
第三条 发行人应当以非公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行私募债券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式
每期私募债券的投资者合计不得超过2 0 0 人
第四条 发行人应向投资者充分揭示风险，制定偿债保障等投资者保护措施，加强投资者权益保护
发行人应当保证发行文件及信息披露内容真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
第五条 私募债券应当由证券公司承销
证券公司和相关中介机构为私募债券相关业务提供服务，应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务
第六条 私募债券在本所进行转让的，在发行前应当向本所备案
本所接受备案并不对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及私募债券的投资风险或收益等作出判断或保证
私募债券的投资风险由投资者自行承担
第七条 本所为私募债券的信息披露和转让提供服务，并实施自律管理
第八条 私募债券的登记和结算，由中国证券登记结算有限责任公司按其业务规则办理
第二章 备案及发行 第九条 在本所备案的私募债券，应当符合下列条件： （一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司； （二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3 倍； （三）期限在一年（含）以上； （四）本所规定的其他条件
第十条 证券公司开展承销业务，应当符合法律、行政法规、中国证监会有关监管规定和中国证券业协会的相关规定
