保险金信托的前世、今生、未来

保险金信托的前世、今生、未来导言：保险金信托发源于英国，繁荣于美国。2001年我国台湾地区开始办理人寿保险信托业务，比较来看，美国和台湾的保险金信托业务都得到了较快发展，且都以寿险为主要保险品种。得益于中国经济持续数十年的高速增长，中国高净值客户数量迅猛增长，传统的金融产品已无法满足其财富传承和财富管理的需求，保险金信托应运而生；同时，监管层对于金融机构本身回归业务本源的发展要求日趋严格，而保险金信托属于回归信托本源的信托业务，是国内信托业务转型和创新的方向。相较于保险产品而言，保险金信托具有受益人更广泛，给付更为灵活，理赔金更加独立，财产更保值增值等几方面的优势。相较于一般信托而言，保险金信托投资门槛比较低，受众面更广，同时还具有杠杆性和收益锁定性优势。近年来保险金信托快速发展。据统计，2017年，有 6家信托公司开展保险金信托业务，规模达到 3.52亿元，业务单数到达 1023单，这对一个新兴业务类型而言已是相当难得的成绩。同时，为满足客户日益个性化、多样化的需求，保险金信托已升级出诸多模式，目前市面上主要有 3种运营模式：1.0模式、2.0模式和 3.0模式，后续我们将详细介绍。保险金信托既可以实现对生存保险金的身前财富管理，又可以实现对身后财产的安排，优势明显，随着我国财富市场的进一步发展，保险金信托市场更加广阔。但作为新兴的业务类型，保险金信托目前市场规模占比还较小，发展尚不成熟，面临机构磨合、客户教育与制度建设等方面的挑战。考虑到保险金信托业务的统计信息较少，本文将侧重于定性描述、分析。目录一、 保险金信托的前世..............................................................................................11.1 发展背景..........................................................................................................11.1.1 需求端：家庭财富积累.......................................................................11.1.2 供给端：金融机构亟待转型...............................................................11.2 发展模式..........................................................................................................21.2.1 美国模式...............................................................................................21.2.2 日本模式..........................