对投资银行业务的基本认识 东方证券是我国综合类的大型证券公司之一,其投资银行业务是公司的重要内容。本人虽就读于工科专业，但通过第二学士管理学位的学习，以及工商管理金融方向硕士研究生学位的学习，对投资银行业务有了一定的认识，现侧重投行业务中的企业上市内容，谈一些粗浅的看法呈交老师，敬请不吝指教。 一． 投资银行的概念及主要业务 投资银行是主要从事证券发行、承销，交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 在中国，投资银行的主要代表有中国国际金融有限公司、中信证券、东方证券等。 投资银行区别于所有传统概念上的商业银行。一般意义上的商业银行是经营间接融资业务的，通过储户存款与企业贷款之间的利息差距赚取利润；而投资银行却是经营直接融资业务的，一般来说，它既不接受存款也不发放贷款，而是为企业提 供 发行股 票 、发行债 券或 重组、清 算 业务，从中抽 取佣 金；此 外 ，投资银行还 向投资者 提 供 证券经纪服 务和 资产 管理服 务，并运 用 自 有资本，在资本市场上进 行投资或 投机交易。 投资银行的主要业务： 一 是股 权 融资，首 发与上市推 荐 ，上市公司再 融资（ 配 股 、增 发、非公开 发行），境 外 股 票 发行、上市及承销策 划 ，私 募 。 二 是债 券融资，企业债 券发行承销、上市公司可 转 换 债 券的发行承销。 三 是财务顾问与咨询服务，私募引入战略投资者、股票发行上市辅导、企业改制、企业管理、收购兼并、法律、财务、战略规划、管理层激励等咨询。 四 是购并重组,上市公司收购兼并方案的策划、拟定，谈判方案的设计、进程管理及审批协调；上市公司反收购策略方案的设计；非上市公司股权转让；国有企业改制及其控制权转让。 五是资产证券化,即将有关资产经过投行的运作,或发债,或上市。 二、投资银行上市业务的基本流程 1 、尽职调查与辅导 保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。 2 、申请文件的申报 公司和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐，符合申报条件的，中国...
