2024年中级经济师金融案例分析专项练习VIP免费

中级经济师金融案例分析专项练习(名师总结解题技巧,值得下载打印练习)第二章利率与金融资产定价分值:8分考核频率:几乎年年必考案例涉及的主要考点：五种收益率的计算（第1章第3节）;资本资产定价理论（第1章第4节）典型案例分析：【2013年案例题】我国某企业计划于年初发行面额为100元、期限为3年的债券２00亿元。该债券票面利息为每年５元,于每年年末支付，到期还本。该债券发行采用网上向社会公众投资者定价发行的方式进行。1.该债券的名义收益率是()。Ａ．4%B.５％C．10%D.12%【答案】B【解析】本题考查名义收益率的计算。名义收益率=票面收益/面值=5／１00＝5%。２.假定该债券的名义收益率为3％,当年通货膨胀率为2%，则其实际收益率是（)。Ａ．１%Ｂ.2％C.3%Ｄ.5%【答案】A【解析】本题考查实际收益率的计算。实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=3%-２%=1%。3．如果该债券的市场价格是１１0元，则该债券的本期收益率是()。A.2%Ｂ.3%Ｃ．4.5%D．5％【答案】Ｃ【解析】本题考查本期收益率的计算。本期收益率=票面收益／市场价格=5／１10=4.5%。4.根据发行价格与票面面额的关系,债券公开发行可以分为(）发行。A.折价B.溢价Ｃ.平价D.竞价【答案】ＡBC【解析】本题考查债券公开发行方式。根据发行价格与票面面额的关系，债券公开发行可以分为:折价发行、溢价发行、平价发行(也称等价发行)。【2014年案例题】某公司拟计划股票投资,购买AＢC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合,ABC三种股票的β系数分别为１.５、１.0、０．5。甲种投资组合中，AＢC三种股票的投资比重分别为２０%,30%和5０%。同期市场上所有股票的平均收益率为８%,无风险收益率为４%。1．甲种投资组合的β系数是(）A.0.75B.0.85C.１.00D.１.50【答案】B【解析】投资组合β系数＝各种股票β系数与权重的乘积之和=1．５×20%+１．0×3０％+0.5×50%=0.852.B股票的预期收益率是()。A.4.6%Ｂ.８.0%C.8．６%D.12．０%【答案】Ｂ【解析】本题考核投资收益率的计算。=４%+(８％-4％)×１.0=８%3.假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险,则下列风险中,不能通过此举消除的风险是(）A.宏观经济形势变动风险B.国家经济政策变动风险C．财务风险Ｄ.经营风险【答案】AB【解析】系统风险是由影响整个市场的风险因素所引起的，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。是在市场上永远存在，不可以通过资产组合来消除的风险，故选AB项。总结：第四章商业银行经营与管理分值:８分考核频率:几乎年年必考案例涉及的主要考点：商业银行的管理（第4章第3节）第2章案例的主要内容围绕：五种收益率的计算和资本资产定价理论，从2015年的出题来看有综合几部分考点一同出题的趋势。出题点主要围绕在：一是各种收益率的计算，掌握公式；二是资本资产定价理论，主要考查证券市场线的计算公式（CAPM模型）与关联知识点比如投资组合的β系数计算、系统风险和非系统风险和债券的折价、平价和等价发行。典型案例分析:【２０１4年案例题】2014年底,某商业银行业务基本数据是：资产总额１2４０亿元，负债总额11７0亿元，普通股４０亿元,优先股１５亿元,盈余公积5亿元,资本公积15亿元，未分配利润8亿元,一般风险准备10亿元，加权风险总资产１45０亿元。2015年该银行计划进一步提高资本充足率水平。1.该行201４年末核心一级资本为（)亿元。Ａ．７8Ｂ．７0C.68D．93【答案】A【解析】核心一级资本包括实收资本／普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分,根据题意代入数据可得核心资本：4０+5+１5+8＋10=78(亿元）2.该行2014年末的一级资本充足率为（)。A.4.５%B.6.4%C.5.0%D.7.3%【答案】B【解析】一级资本充足率＝（一级资本-对应资本扣减项)／风险加权资产×100%，根据题意代入数据可得:(40+１5＋5+１５+8+１0）/14５0×１０0%=6.４%3.假定按8%的资本充足率规定，在上述条件下，该行２０１4年末的总资本不得超过（）亿元。A.120Ｂ.135C.116D．1０9【答案】C【解析】资本充足率=（总资本-对应资本扣减项）/风险加权资产×１０0%,根据题意代入数据可得:8％...