第一章 投资银行：指以证券业务为主要业务，并围绕该业务提供其他服务的金融机构。 中国墙（防火墙）：在分业经营过程中，既从事存贷款业务又从事证券业务的大公司，为了避嫌，在证券承销部门和证券交易部门或者是证券投资顾问部门以及银行部门之间设立的人为蔽障。 混合经营：指商业银行可以参与证券业务(美，日)，投资银行可以参与存贷款业务(英)，两者合二为一。 金融证券化：资产证券化就是把缺乏流动性、但具有预期未来稳定现金流的资产汇集起来，形成一个资产池，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。其实质是融资者将被证券化的金融资产的未来现金流收益权转让给投资者，而金融资产的所有权可以转让，也可以不转让。 1、投资银行与商业银行有何区别？ 投资银行 商业银行 本源业务 证券承销与交易 存款与贷款 功能 直接融资，且侧重中长期融资 间接融资，且侧重短期融资 利润主要来源 佣金 存贷利差 经营方针与原则 在控制风险的前提下注重开拓 坚持安全性、收益性与流动性结合的稳健原则 宏观管理 证管部门、自律组织与证交所多层次管理 中央银行 保险制度 投资银行保险制度 存款保险制度 2、 投资银行的内在价值表现在哪几个方面？ 答： (1)在一级市场上开展承销业务——证券承销商 (2)在二级市场上扮演证券经纪商、自营商、做市商角色 (3)在企业兼并与收购中充当咨询顾问 (4)其他（资金管理，风险投资，项目融资等） 第二章 1、 叙述投资银行在资本市场上的作用？ 投资银行是资本市场的核心。首先，投资银行执行着资本市场的资本资源配置功能；其次，投资银行起着资本形成的作用；第三，投资银行为资本资产提供风险定价；第四，投资银行对资本市场的流动性发挥推动作用。 2、 叙述在我国发展投资银行的必要性？ 第一，发展投资银行能够加强资本市场在改变我国融资结构方面的作用；第二，发展投资银行能够引导国有企业进入资本市场，落实企业的资本制度，促进现代企业制度的建立；第三，发展投资银行能够扩充资本市场容量，筹集资金，为国有企业解困服务；第四，发展投资银行能够加强资本市场在企业并购中的作用。 第四章 承销：当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。证券经营机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。 承销辛迪加：即包销模式。...
