红筹架构回归境内上市：启明星辰

精品文档---下载后可任意编辑2024 年 3 月 22 日，中国证监会发行审核委员会第 48 次会议审核通过启明星辰的首发申请；2024 年 6 月 7 日，启明星辰正式公告招股意向书开始招股。至此，这家由留美博士归国创立并在中关村历经十五年风雨磨砺出的企业在经历了境外上市的周折之后终于叩开了深交所的大门。启明星辰 2024 年起了境外上市融资的念头很重要的原因在于对中国资本市场的无奈。当时国内股权分置改革尚未正式实施，企业上市融资渠道闭塞，更关键的是中国证监会由于审核理念的滞后而不能对中关村科技企业有比拟客观的评价，从而导致当时中关村企业首发审核的通过率缺乏五成。而公司 2024 年选择境内上市一来因为当时因为创业板讨论的持续升温导致以上状况明显改观，二来由于公司涉及我国网络平安问题应用客户涉及政府部门和军队，境外上市也会面临多方面的压力，因此最后选择境内上市。启明星辰是拥有完全自主知识产权的网络平安产品、效劳与解决方案的提供商，现在已经成长为我国自主创新重要的民族品牌和网络平安行业的领导者，也是入侵检测与防备漏洞扫描、统一威胁管理网关〔UTM〕、平安合规性审计、平安专业效劳和平安管理平台〔SOC〕的市场领导者。2024 年北京奥运会、残奥会期间，启明星辰成为北京奥组委最大信息平安产品、效劳及解决方案提供商、奥帆委唯一信息平安供给商。作为国家网络平安技术的领导者，国家领导人对于启明星辰的开展也甚为关注。2000 年至 2024 年之间有江泽民、胡锦涛、李岚清、曾庆红等党和国家领导人亲自参观了企业。一、启明星辰的初始红筹架构2024 年，启明星辰启动境外上市方案，为此搭建了常见的红筹架构，根本情况如下：2024 年 3 月 23，在开曼群岛注册成立境外上市主体唯圣控股。设立时股东王佳持有 1股，后来王佳将股份转让给 Sea Deep Services Limited〔BVI 公司〕；BVI 公司注册地为英属维尔京群岛，授权资本为 US$50,000.00，股东为严军持有 1 股，严军拥有澳大利亚国籍，为启明星辰实际控制人严立的兄长。2024 年 11 月 30 日，唯圣控股与五家境外投资者共同签署?股份认购协议?，约定五位境外投资者可分两次认购唯圣控股 A 类优先股股份。2024 年 12 月 8 日，唯圣控股与 BVI 公司签署?股份认购协议?，约定由 BVI 公司认购精品文档---下载后可任意编辑唯圣控股普通股股份 478,660,000 股，2024 年 12 月 9 日唯圣控股向 BVI 公司发行...