2025年基金从业资格考试讲义精华第六章投资管理基础

基金从业资格考试科目二：《证券投资基金基础知识》精髓讲义第 6 章 投资管理基础一、资产负债表含义1.资产负债表资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。资产负债表汇报了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况,汇报时点一般为会计季末、六个月末或会计年末，反应了企业在特定期点的财务状况，是企业经营管理活动成果的集中体现。2。会计恒等式：资产=负债+所有者权益3.所有者权益包括:股本、资本公积、盈余公积、未分派利润四部分二、利润表1.利润表亦称损益表,反应一定期期（如一种会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况变生发动的直接原因。利润表是一种动态汇报2.构成利润表由三个重要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入有关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。三、现金流量表1。现金流量表也叫账务状况发动表，所体现的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形，反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力;评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；2。现金流量表的基本构造分为：经营活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；筹资活动产生的现金流量三部分四、财务报表分析概念财务报表分析是指通过对企业财务报表有关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的有关信息,从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供协助。五、销售利润率1。销售利润率=净利润/销售收入；销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润。2.一般来说,其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时,销售利润率低也并不总是坏事，由于假如总体销售收入规模很大，还是可以获得不错的净利润总额,薄利多销就是这个道理。六、资产收益率1。资产收益率=净利润/总资产；资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润。2.资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标。资产收益率高,表明企业有较强的运用资产发明利润的能力，企业在增长收入和节省资金使用等方面获得了良好效果。3。资产收益率的特点是它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产即是包括股东资产和债权人资产在内的总资产.七、净资产收益率1.净资产收益率=净利润/所有者权益2.净资产收益率也称权益酬劳率，强调每单位的所有者权益可以带来的利润3。净资产收益率高，阐明企业运用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反.八、货币时间价值的概念货币时...