中国债券发行全解

中国债券发行全解导读本次讲座的主题是“中国债券的发行”,2016 年中国债券市场迎来又一年的牛市，尽管近来债券市场行情步入震荡调整期，但一级招标结果显示债券需求依旧很旺盛。相信很多同学有意向多了解债券市场以及从事相关工作。那么如何做债券等固收类产品的发行？一级市场行情如何？券商的固收岗位需要哪些职业技能？1 主讲嘉宾介绍阮鹏：南开大学商学院 2006 级工商管理硕士，曾任渤海证券投行、固收高级经理，平安天分固收总经理，现任兴业证券固收总经理助理，在债券发行方面有很多宝贵经验。2 开场环节：主持人：尊敬的阮师兄、王老师，亲爱的同学们，大家好！欢迎大家在这样一个金秋九月的美好夜晚来参加"我们是爱南开的”系列讲座。我是 2013 级世界经济硕士范玉琪，非常荣幸受到王老师的邀请，担任本学期第一次讲座的主持人，新学期新气象，我们平台迎来一位又一位嘉宾，一批又一批的同学，流逝的是时间，不变的是我们专业的态度和爱南开的情怀。本次讲座的主题是“中国债券的发行”,2016 年中国债券市场迎来又一年的牛市，尽管近来债券市场行情步入震荡调整期，但一级招标结果显示债券需求依旧很旺盛。相信很多同学有意向多了解债券市场以及从事相关工作。那么如何做债券等固收类产品的发行？一级市场行情如何？券商的固收岗位需要哪些职业技能？本次爱南开系列论坛，我们有幸请到了阮鹏师兄为大家讲解中国债券发行的相关内容。阮鹏师兄是南开大学商学院 2006 级工商管理硕士，曾任渤海证券投行、固收高级经理，平安天分固收总经理，现任兴业证券固收总经理助理。本次阮师兄将从具体产品出发，包括企业债、公司债、资产证券化、项目收益债等方面展开讲解。接下来我们把宝贵的时间留给阮师兄！3 演讲环节：阮总：谢谢主持人和主办者的组织，可以有机会和大家进行一次公开的交流。下面我就长话短说，直接进入正题。今天的讲座将分为债券发行市场上产品条线、发行流程以及从业建议三个方面进行。1•债券市场产品简介2016 年的债券发行市场无论从市场的票面利率还是发行规模来看，尤其是公司债的发行规模，都刷新了纪录。下面我将分监管条线简要介绍一下主要接触到的债券产品。首先，中国债券市场的监管，主要分为三个部门：国家发改委、证监会/交易所、银行间交易商协会，发改委对应的产品主要是企业债，交易所/证监会对应的产品主要是公司债，银行间交易商协会主要负责中票和定向融资工具（即 PPN）的监管。从监管要求来...