财务报表分析讲座〔2024〕 (一)财务分析概述 1.财务分析的概念是以企业财务报告等核算资料为根底，对企业财务状况和经营成果进行讨论和评价，为财务预测、决策提供依据的管理活动，企业整体评估、无形资产评估等都应在财务分析的根底上进行。 2.财务分析的分类： 〔1〕按财务分析的主体分类，可分为内局部析和外局部析。 〔2〕按财务分析的对象分类，可分为资产负债表分析，利润表分析，和现金流量表分析。 〔3〕按财务分析的方法分类，可分为比率分析和比拟分析。 〔4〕按财务分析的目的分类，可分为偿债能力分析，获利能力分析，周转状况分析，开展趋势分析和综合分析等。 (二)财务分析的具体应用 1.财务分析的方法：比拟分析法，比率分析法，趋势分析法，因素分析法，共同比分析法，本量、利分析法等。 2.财务比率的分析 〔1〕偿债能力分析。 ① 短期偿债能力分析。是企业以流动资产归还流动负债的能力，它反映企业偿付正常到期债务的实力，也是企业财务状况好坏重要标志，主要指标有流动比率、速动比率、现金比率。 a.流动比率，是流动资产与流动负债的比率，比率越高反映企业短期偿债能力越强，一般认为 2／1 的比例较适宜。计算公式为： 流动比率=流动资产÷流动负债 b.速动比率，是企业速动资产与流动负债比率，有些企业流动比率很高，但易于变现的资产很少，短期偿债能力仍然很差，而速动比率能够更准确地反映企业的短期偿债能力，一般以为 1／1 较为适宜，速动比率过低偿债能力不够 ，过高说明企业有过多的货币性资产，可能失去一些有利的投资和获利时机。不同行业速动比率的要求也不完全相同，公式： 速动比率=速动资产 ÷ 流动负债。 c.现金比率，反映企业直接支付能力，但在一般情况下，企业不可能也不必保存过多办的现金资产，假如这一比率过高，就意味着企业所筹集的流动资产未能得到合理的运用。公式： 现金流动负债比率=现金余额 ÷ 流动负债总额 ② 长期偿债能力，长期偿债能力是企业归还长期负债的能力。反映这一能力的指标有负债比率，负债与股权比率，已获利息倍数等。 a.负债比率，又叫资产负债率，是企业负债总额对资产总额的比率，是说明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人利益的保障程度，比率越小企业长期偿债能力越强，公式为： 负债比率=负债总额/资产总额 b.负债与股权比率，又称产权比率，是负债总额与所有者权益之间的比率，以反映企业投资者权益对...
