财务实务-资金池运作的基本模式

一、资金池运作的基本模式・资金集中管理是大型企业集团财务管理中一个重要议题，集团资金集中管理采用的模式主流是“资金池”，国内各大银行推出的产品称之为“现金池”。・集团现金池管理是集团公司资金集中管理的高级形式，集团公司借助“集团人民币现金池”产品，可以实现集团内部成员企业资金资源的共享・这里，“共享”的含义不仅是指集团内部成员企业的资金可以集中归拢到一个“现金池”中，而且成员企业可以根据集团内部财务管理的要求有条件地使用也内的资金。・ 对于集团企业而言，一个非常重要的财务管理要求就是实现隹团系统内的资金资源有条件 房地产企业的资金管理有自己的特点，即项目公司前期需要大量的资金，这个资金有外部投入的，有母公司投入的，也有借贷资金。这些借贷资金可能来源于现有项目产生的资金，也有可能来源于集团外部的贷款资金。项目竣工备案且符合预售条件后，将产生大量的运营资金和销售资金。因为前期需要的资金已经到位，这部分资金对于已售出的项目来说不是很关键。但其他项目在拿地时却是急需资金支持的。所以此处的资金产生有一个不平衡的特征。这也凸显出房地产企业的资金管理非常重要。在实务中的资金管理有比较粗暴的管理模式，也有比较规范的管理模式。粗暴的资金管理模式：从关联方直接拆借需要的资金，直接占用，没有任何明细，等预收资金产生以后再拆借回关联方。这种资金管理模式存在大量的问题，会产生关联方借款的稽查风险。规范的资金管理模式：在这种风险之下，对于集团资金强调的是集中管理。在实务中普遍采用的或国际上比较规范采用的就是资金池，或者叫现金池。资金池运作的基本模式集中管理是银行针对集团集中管理的需求，将整个集团现金集中起来，共享到一个现金池，成员企业可以根据集团内部的财务管理要求，有条件地使用池内资金。项目公司日常付工程款的时候，必须要满足集团的财务管理要求：账龄的管理、资质的管理和付款周期的管理。这种对资金资源的共享会带来资金使用的高效。实体虚拟资金资金管理中心在具体设置运作时有两类资金池，一类是实体资金池，这个实体资金池相对应的是虚拟资金池，实体是指资金是真正意义上的集中。例如有两个项目，公司账上各有一亿资金，这一亿资金要集中到集团，即上拨划转到集团。这样资金池账户里面就会多出来两亿，并且是实实在在多出来两亿。在建立汇总账户时可能采用资金管理中心模式第：一种，在银行里面设立一个归集账户，该账户严格来说...