2025年投资银行考点

1、投资银行内涵投资银行是充当资本供应者与需求者之间的中介，从事证券承销、证券交易和企业并购等资本市场业务的金融机构。2、什么是股票？股票是股份证书的简称，是股份企业为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以获得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一种基本单位的所有权。股票是股份企业资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的重要长期信用工具。3、什么是债券？债券即债的证明书，是发行人根据法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券反应了发行者和投资者之间的债权债务关系，并且是这一关系的法律凭证。 4、企业债券企业（企业）债券是指从事生产、贸易、运送等经济活动的企业根据法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。企业债券是企业债的体现形式，基于企业债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，企业债券是企业向债券持有人出具的债务凭证。5、纵向并购纵向并购是指为了业务的前向或后向的扩展而在生产或经营的各个互相衔接和亲密联络的企业之间发生的并购行为，是企业将关键性的投入一产出关系纳入企业控制范围，以内部交易而不是外部交易处理某些业务，以达到提高企业生产效率和对市场的控制能力的一种措施。它重要通过对原料和销售渠道及顾客的控制来实现这一目的。① 纵向吞并使企业明显地提高了同供应商和买主的讨价还价能力。② 纵向吞并往往导致"连锁"效应。6、混合并购混合并购是指为了经营多元化和市场份额而发生的横向与纵向相结合的并购行为。① 混合吞并对市场势力的影响，多数是以隐蔽的方式来实现的。② 企业通过混合吞并增长了企业的绝对规模，使企业拥有相对充足的财力，与原市场或新市场的竞争者进行价格战，采用低于成本的定价措施迫使竞争者退出某一领域，达到独占或垄断某一领域的目的。由于巨型混合一体化企业涉足诸多领域，从而对其他有关领域中的企业形成了强大的竞争威胁，使一般的企业不敢对它的重要产品市场进行挑战，以免引起报复，成果导致这些行业竞争强度的减少。7、善意并购善意并购是指合并双方高层之间通过友好协商决定两者之间合并的诸项事宜，合并方能提供很好的条件，愿出公道价格，合并后又不致大量裁员。详细来说，一般先由合并企业确定被合并企业即目的企业，然后设法与目的企业高层管理当局接触。如目的企业管理当局同意这种合并，合并企业则可直截了当提出合并提...