现金流量表的作用及其应用【摘要】本文说明了现金流量及利用现金流量表进行财务分析的方法，指出现金流量表分析的局限性，以期引起投资者的注意。现金流量表在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面,有着十分重要的作用.在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可清楚地反映出企业制造净现金流量的能力，更为清楚地揭示企业资产的流动性和财务状况。一、正确认识现金流量表用现金流量表替代财务状况变动表,在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上,更能体现财务报告的目的.（一）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因如，企业当期从银行借入 1000 万元，偿还银行利息 6 万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款 1000 万元，支付利息 6 万元.这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。(二）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利润的多少作为衡量标准，企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力.但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不理想，但却有足够的偿付能力。产生这些情况有诸多原因,其中会计核算采纳的权责发生制、配比原则等所含的估量因素是其主要原因之一.现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采纳的估量等所产生的获利能力和支付能力。通过现金流量表能够了解企业现金流入流出的构成，分析企业偿债和支付股利的能力，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心。（三）现金流量表能够分析企业未来猎取现金的能力现金流量表中经营活动产生的现金流量代表企业运用其经济资源制造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息,可以分析企业未来猎取或支付现金的能力。如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金。又如,本期应收未收的款项，在本期现金流量表...
