GZ 公司系统筹融资及管理讨论 摘要：GZ 公司为北京市市属一级国有企业，经过多年的进展，成为专门从事资本运营的国有独资公司，主要职能是管理和运营政府资产，承担公共财政以外的产业投资，保证国有资产在流动中实现保值增值。公司在重大产业项目投融资、组织资源服务首都进展、重要资产管理运营等方面开拓进取，形成了金融、文体、环保新能源、智慧宜居城市四大优势板块。资金是公司的重要资源，是决定公司战略成败的关键，为确保公司进展，保持公司资金来源稳定、融资渠道多元，本文主要讨论了 GZ 公司系统筹融资工作，结合具有代表性的部分系统内企业，总结分析了筹融资工作中存才的问题并给出建议，助力企业进展。 关键词：融资；统筹；管理 融资是指为支付货款、取得资产、资本性投入等业务进展而筹集未来所需资金。融资也是一个公司资金筹集的行为与过程，基于自身未来生产经营与投资的需要，计算资金缺口，采纳一定的融资方式，通过融资渠道筹集资金，组织资金的供应，保证公司进展。GZ 公司作为北京市市属一级国有企业，目前的筹融资方式以债务融资为主。 一、GZ 公司筹融资现状 2024 年末，GZ 公司总资产 1,301 亿元，收入 201.8 亿元，利润总额 38.16 亿元，杠杆率 64.69%，并表企业 185 户，公司业务主要集中在金融服务业、科技产业进展及信息服务业、环保新能源产业、房地产开发业、文化体育产业、医疗养老产业等领域。经过调研，因 GZ 公司与大部分子企业为非上市国有企业，所以本次的筹融资与管理问题的调查讨论集中在债务融资工具方面。目前，GZ公司系统内债务融资方式比较丰富多元，不同企业根据自身行业特点、企业规模、资产配置与收入利润等情况，在融资渠道、方式等方面均呈现不同特点，与之对应的融资成本、担保抵押增信等措施各不相同。从债务直接融资与间接融资的分类看，目前集团内仅有总部与北科建具备直接融资能力，其余企业更多的选择间接融资方式且主要集中于银行渠道借款，部分资金需求较大或有特别业务需求的企业开拓了险资、融资租赁等渠道。各种融资渠道与方式为公司提供了有力的资金保障，保证了公司平稳运营[1]。(一)直接融资。1.非金融企业债。随着近年中国债券市场蓬勃进展，非金融企业越来越多的依靠发行债券融资，非金融企业债主要包括由银行间交易商协会主管的中票、短融、超短融、非公开债务融资工具等，由发改委主管的企业债、由证监会主管的公司债等。为了降低融资成本，提高融...
