1.1 全球 LNG 进展状况1.1.12024 年全球 LNG 进展现状2024 年 是 现 代 LNG 行 业 诞 生 后 的 第 50 周 年 。 根 据 国 际 天 然 气 联 盟(InternationalGas Union,IGU)和伍德麦肯兹等机构统计数据显示,2024 年全球 LNG贸易供应量为 2.46 亿吨,较 2024 年的 2.41 亿吨增长 2.1%。从供给角度看,2024 年全球 LNG 出口量增长相对平稳。其中,卡塔尔出口量由 7900万吨降至 7700 万吨,仍为全球最大的 LNG 出口国;埃克森美孚公司的巴布亚新几亚 LNG 项目(以下简称 PNG 项目)自 2024 年 5 月投产以来,完成出口 370 万吨。澳大利亚、印度尼西亚和尼日利亚三国 2024 年 LNG 出口量分别增长约 100 万吨,与巴布亚新几亚 LNG 项目共同构成了全球供应量的增量(见图 1-1)。从需求角度看,2024 年全球 LNG 进口量增长低于预期。其中,日本和中国 LNG 进口量分别为 8900 万吨和 2000 万吨,分别较 2024 年增长 200 万吨;西班牙、英国和中国进口量分别较 2024 年增长 100 万吨;国进口量为 3700 万吨,较 2024 年的 4000 万吨减少 7.5%(见图 1-2)。图 1-1 2024 年全球 LNG 出口情况(资料来源:woodmac)图 1-2 2024 年全球 LNG 进口情况(资料来源:woodmac)从投资的角度看,在 2024 年计划新建的 LNG 项目中,数额较大的最终投资协议(The Final Investment Decision,FID)大都在下半年达成,且主要为美国本土 LNG 出口项目。其中,在获得联邦能源管理委员会授权后,美国卡梅隆(Cameron)项目(设计产能 1200万吨/年)、自由港(Freeport)项目(设计产能 1320 万吨/年)和湾点(CovePoint)项目(设计产能 1170 万吨/年)都已形成了 FID。此外,美国政府于 2024 年 8 月出台新的向非自由贸易区国家出口 LNG 的审批流程,也有利于更多 LNG 项目在未来获得联邦能源管理委员会授权并形成 FID。从运输角度看,市场对美国未来数年将大规模出口 LNG 的预期,使相关 LNG 运输船建造合同创下历史纪录。尽管行业 LNG 运输船的租船费率有所降低,但仍有 67 条 LNG 运输船在 2024 年签署造船合同,其中国大宇海洋造船会社收获最大,获得了包括亚马尔 LNG 项目15 艘破冰 LNG 运输船在的一系列造船合同。1.1.22024 年全球 LNG 市场特点分析1. 2.2.1 天然气液化市场进展特点(1)PNG 和阿尔与利...