《结算参与人管理办法》及相关问题介绍 中国证券登记结算有限责任公司2006.61主 要 内 容《管理办法》出台的背景和意义《管理办法》的内容及解读《管理办法》的落实相关问题的说明近期将开展的工作2《管理办法》出台的背景（一）• 1 、历史沿革：交易系统和结算系统一体化运作，存在不足• 2 、成熟市场情况：市场准入、交易准入、结算准入，资格要求步步提高 ; 结算系统对参与人的风险管理能力要求更高 3《管理办法》出台的背景（二）• 3 、国内市场需求：要求市场参与者的结算职能与交易职能相分离。比如托管银行。• 4 、体制上出现变化： 2001 年中国证券登记结算公司成立，承接了原来由两个交易所承担的结算职能，集中统一的结算体系初步建立。 4《管理办法》出台的背景（三）• 5 、政府监管层的监管思路出现变化：证监会目前正在鼓励交易机构和结算机构作为自律组织的独特有效的自律监管作用。日益顺应市场发展规律。• 6 、法律法规的认可：《证券法》 158 条：“证券登记结算采取全国集中统一的运营方式”。 《证券登记结算管理办法》第 41 条：“证券公司参与证券和资金的集中清算交收，应当向证券登记结算机构申请取得结算参与人资格，与证券登记结算机构签订结算协议，明确双方的权利义务。” 5《管理办法》出台的意义• 1 、为确立集中统一的结算参与人管理体制奠定了制度基础 出台之前延续了交易所的体制；出台后实施集中统一管理 • 2 、有利于结算公司主动对参与人进行结算风险管理：要求参与人强化自身风险控制、实施分类管理、进行现场和非现场检查 6《管理办法》的内容简介（一）• 2005 年 10 月 10 日，经中国证监会批准，结算公司发布了《结算参与人管理办法》（中国结算发字〔 2005 〕 168 号），并同时发布了《结算参与人管理业务操作指引》，作为《管理办法》的实施细则。• 《管理办法》由总则、结算参与人资格、权利与义务、结算风险管理、特别结算参与人、纪律处分和附则等七章组成，共六十三条。 7《管理办法》的内容简介（二）• 第一章总则界定了结算参与人的概念和分类，明确了结算公司对结算参与人的自律管理关系。 • 第二章重点规范对结算参与人资格的管理 ：申请、变更、注销、参与人代表及助理。• 第三章明确了结算参与人在结算公司享有的权利和应履行的义务。8《管理办法》的内容简介（三）• 第四章结算风险管理是本办法的核心内容，按...
