BM 公司银行融资方案优化及建议 近年来，党中央、国务院一直高度重视民营企业融资难、融资贵的问题。在这种形势下，民营企业如何抓住政策机遇，同时加强内部融资管理，科学筹划融资路径，合理选择融资产品，多渠道降低融资成本，也就成为企业融资管理的重点。本文以内外销兼营的BM 公司为案例，通过对分析其银行融资方案，结合公司实际经营情况，提出有效的融资成本改进方案，希望能够为类似企业提供有益参考。 一、融资方案现状分析 (一)公司基本情况 BM 公司是一家工贸一体的民营企业，企业产品兼有内销和外销，公司年营业收入 5 亿元，其中内销占比 30%，外销占比 70%。 (二)融资方案现状 2024 年，BM 公司全年融资 1.5 亿元，融资成本为 877.20 万元，加权平均利率为 5.744%，综合利率为 5.848%，计算过程详见表 1：从表 1 列明的数据，可以计算得出 BM 公司融资加权平均利率为5.744%，高于任何一项约定利率。我们根据不同融资类型，来计算分析差异原因：1、银行承兑汇票银行承兑汇票实际利率高于约定利率，主要原因如下：(1)银行承兑汇票需缴纳 50%保证金，这部分资金不能实际使用。而保证金存款利率仅为 1.50%，远低于约定贷款利率。存贷利差高达 4.155%（即 5.655%1.50%），其实际融资成本与保证金比例成正比。(2)银行承兑汇票需支付费率为 0.05%的手续费，银行承兑汇票贴现实际到账金额是扣除息费后的金额，若按到期还本付息规则折算，折算后又会产生一笔成本。2、流动资金贷款流动资金贷款约定利率为 5.655%，实际银行扣收利息规则为“年息除以360 天，再按实际使用天数计算利息，并在每季最后一个月 20 日扣收”。若按到期一次还本付息规则折算后，实际利率达 5.8584%(下文终值折算参考此利率)。 (三)初步分析结果 综上分析，BM 公司目前的银行融资产品组合不是最优组合，可以通过将不同银行融资产品（不同计息规则、不同扣付本息时间、不同保证金比例），统一根据一次还本付息计算规则计算终值后，再得出综合利率来比较不同融资产品的实际融资成本。然后结合经营情况合理选择、组合银行融资产品,应该可以进一步降低融资成本。 二、银行融资产品分析 银行融资产品,按币种可分为人民币和外币两大类，相应有流动资金贷款和贸易融资两种方式，本文将结合 BM 公司实际经营情况，逐一对标可利用的常见银行融资产品： (一)人民币融资 1、流动资金贷款人民币流动资金贷款，一般用途不限，按季结息...
