2025年投资银行理论与实务》知识点

复习重要知识点一、 考试题型1、 单项选择题（10×1＝10）2、 名词解释（5×2＝10）3、 辨析题（先判断观点与否对的，再简要阐明理由，3×5＝15）4、 简答题（5×7＝35）5、 分析论述题（ 2×15＝30 ）二、 各章重要知识点第一章1. 在金融混业背景下，怎样理解投资银行？2. 投资银行怎样协助企业实现价值增值（综合理解）。3. 理解投资银行在资本市场中的重要功能。4. 分析投资银行在现代经济中的作用。第二章1．理解美国和中国投资银行的发展历程。2．分析混业经营与分业经营的利弊。3．我国目前金融业分业制度选择的原因及其发展趋势。第三章1. 投资银行分析企业价值时，在宏观、中观、微观等方面考虑的重要原因。2. 掌握企业价值常见的定量分析措施：现金流折现法（收益法）和市场比较法（市盈率法、市净率法）。第四章1. 投资银行的经营战略思想及其内容。2. 投资银行内部控制的原则和基本内容。3. 投资银行专业人才应具有的素质；对投资银行业的认识。4. 对投资银行人才的鼓励机制的内容和作用。第五章1. 证券承销；投资银行的承销作用和承销功能的理解。2. 公募发行与私募发行；股票公开发行与承销的环节及内容。3. 股票发行制度；核准制与注册制；我国新股发行制度改革：《有关深入推进新股发行体制改革的意见》（证监会 2013 年 11 月 30 日公布）；我国实行注册制的讨论。4. 包销、代销、余额包销；绿鞋期权。 5. 股票初次公开发行（IPOs）的发行价格确定措施；IPO 询价制度及其改革；《证券发行与承销管理措施》（证监会2013 年 12 月 13 日公布）有关内容。 6. 买空交易与卖空交易；融资融券业务及其风险防备。7. 投资银行的经纪业务；经纪业务的委托方式；限价委托、市价委托。8. 投资银行的自营业务及其风险防备。9. 理解一级市场和二级市场的关系。 10. 自 6 月恢复新股发行以来，首先，IPO 超募现象非常普遍，中小企业 IPO“三高”发行已呈常态；另首先，新股首日和持续破发也愈演愈烈。10 月，虽然创业板指数创出有历史高点，但多数股票仍然位于发行价如下。对上述现象的思考：中小企业和创业板发行市盈率高企的原因；新股“三高”发行的受益链条；怎样克制股票发行中的泡沫；实现新股从一级市场平稳过度到二级市场的提议；我国新股发行制度和定价过程中存在的问题和提议。第六章1. 吞并；收购；股权收购；吸取合并；水平式吞并；垂直式吞并；融资收购；协同效应；控制权放大。...