行为金融学视角下农户信贷困境透析［摘要］本文通过文献综述法,在借鉴前人讨论成果的基础之上,运用行为金融的理论,针对信贷决策者存在的认知、情绪和行为偏差入手,对当前农户信贷困境进行分析并据此提出相关对策。［关键词］行为金融学；农户；信贷在我国农村实施农户小额信用贷款是国家运用金融手段解决“三农”问题的重要和有效措施之一。目前，为更好地促进农业和农村经济的进展，支持农民不断增加收入，我国政府提出将在农村全面推广农户小额信用贷款，使农户小额信用贷款覆盖到每一位农户。但是,要采纳金融手段全面支持广阔农民增加收入，在农村全面推广农户小额信用贷款，尚存在一些深层次问题，需要有相应的解决对策。本文在回顾已有的讨论成果基础上,以信贷决策者为视角,用行为金融学中投资者的认识和偏差理论对当前农户普遍存在的信贷困境进行分析,并由此给出相关的政策建议。1 国内外农户小额信贷理论讨论评述农户小额信贷(Microfinance)最早是由孟加拉国吉港大学进展经济学教授穆罕默德•尤诺斯博士在 1976 年发起讨论并实 施 的 。 由 于 孟 加 拉 国 的 农 户 小 额 信 贷 由 “ 乡 村 银 行 ”（GrameenBank）实施,故农户小额信贷模式又被称为 GB 模式,主要针对绝对贫困农户。后来,马来西亚、印度尼西亚、巴基斯坦、印度等在 GB 模式的影响下都推动进展了小额信贷扶贫项目。尤其是印尼的 BRI 模式受到了联合国农业进展基金会（IFAD）的重视和支持,主要针对经济条件较好的一般农户。关于农户信贷困境问题，国内众多学者都作了大量的分析和讨论。多数学者从信息不对称角度加以阐述。其中宋元见(2024)认为农户的小额信贷的涉及对农户调查、信用评级等大量烦琐的基础性工作,而农村信用社人手不足,不熟悉情况,因此力不从心。而更多的学者从农户与银行之间的信息不对称和农户自身的道德风险这一角度来解释农户不良贷款和违约频繁发生,从而正规金融机构产生逆向选择,迫使其厌恶农村投资环境而加快撤离农村，这种外部性约束形成农村金融的恶性循环,加重了农户的贷款困境。例如,XiePing、XuZhong、ChengEnjiang、ShenMinggao(2024)对20 世纪 90 年代中期以来我国农村信用合作社(RCCs)进行了总体概括,指出贫穷落后地区往往陷入一种怪圈：经济进展水平低下,单位资本收益低下,储蓄利率水平很低,较低的投资水平,导致地方经济缺乏动力,农户的信贷状况也很不理想。中国银监会(2024)发布的《中国银行业农村...
