我国上市公司治理结构的盈余管理讨论 内容摘要：现阶段我国处于一种转轨 经济 时期，我国上市公司治理结构整体处于“一股独大，股权失衡，国有股产权缺位，内部人控制”的状态，这种失衡性治理结构刺激了机会主义盈余管理的产生，导致盈余管理动机和手段的特异性。针对我国上市公司盈余管理的特别性，本文从完善上市公司内部和外部治理结构、建立高质量的 会计 准则体系等方面提出盈余管理的治理对策。 关键词：上市公司 盈余管理 公司治理结构 我国上市公司治理结构的现状 股权结构复杂。我国上市公司股权结构极其复杂。首先，我国存在两个相互分离的 A 股和 B 股证券市场，上市公司还可以海外上市。其次，股权分置改革前，我国上市公司股票存在流通股和非流通股人为分割，非流通股占整个上市公司股份比重非常大，并不能在证券交易所上市流通，只能通过协议受让的方式转让给法人股东，导致了上市公司股票的低流通性。 债务约束机制。 中国 资本市场 进展 时间较短， 企业 债券市场并不发达，上市公司的主要债权人是银行。虽然国有商业银行开始了一系列的改革，但是银行贷款的发放还是受到地方政府和其他方面因素的影响，独立性不强。银行对借款人的监督薄弱，贷款管理水平低下，虽然银行债务在企业资金占很大比重，但是企业董事会中没有银行代表存在，缺乏债务约束机制。在债务人利益受到侵害的情况下，债权人的利益往往得不到有效保护。 外部审计监督。会计师事务所由于改革时间较短，往往与原来机构存在千丝万缕的关系，独立性受到置疑。还有，会计师事务所规模普遍偏小，注册会计师素养不高。因此，外部独立审计往往不能独立、客观、公正地发表审计意见。 法律 环境。由于我国会计准则主要是参照国际会计准则，缺乏准则制定经验，具体会计准则也缺乏可行的指南。在经济环境变幻莫测的条件下，会计准则体系面临严峻挑战。另外，我国至今还没有制定一个有关公司治理的原则和标准，这使得公司治理的改进缺乏明确的方向。现有的法规中有些条款缺乏可操作性，在实践中难免流于形式。 上市公司治理结构下的盈余管理表征 失衡性治理结构对盈余管理的刺激 我国上市公司整体处于“一股独大，股权失衡，国有股产权缺位，内部人控制”失衡状态，导致控股股东与中小股东、股东与内部经营者之间的两类严重代理问题，产生严重的利益冲突和信息不对称，刺激了我国上市公司机会主义盈余管理的产生。 1.“一股独大，股权失衡”对盈...
