浅析 P2p 网络借贷所面临的机遇和风险一、引言随着近年来创业大军的队伍曰趋壮大，中小企业不断涌 现，其中出现的问题也是层出不穷，中小企业融资难的问题尤 为突出，问题的出现急寻解决的办法,由此小微借贷进入了大 家的视野。中小企业庞大的融资需求与银行因贷款高门槛导致 的资金供给不足产生的严重供求失衡催生了小微贷款，并且迅 速与使用方便快捷透明的互联网技术结合,P2P 网络借贷应运 而生。P2P 网贷是依托于互联网技术,通过 P2P 网站社区沟通 平台完成借与贷的小微借贷模式。借款人一般都是自然人或者 中小型企业，而相对的借款人也一般都是自有资金量和投资渠 道不多的中小投资者，这种方便快捷透明直接的小额信用交易 从英国发端迅速传遍各国,为各类投资无法和借款无门的小型出借人和贷款人。P2P —经出现，各类网贷平台就如雨后春笋般不断涌现， 随之而来的讨论与讨论也是层出不穷，国内外关于 P2P 网贷的 讨论主要从以下几个方面探讨.二、国外的相关讨论1983 年 10 月 2 日,穆罕默德 尤努斯创办了格莱珉银行• (Grameen B ank，即“乡村银行行"向贫困人口发放贷款，开创 了小额贷款银行的先河.在之后的几十年间小额贷款公司有了 蓬勃的进展，再结合互联网技术的突飞猛进和普及，小额贷款 就不仅仅再是“线下”模式，也出现了“线上”模式.传统的 商业银行要求企业必须拥有较高的信用等级，但是小微企业无 法满足这点要求,这个原因就把他们推动了 P2P 市场，也是促 使这一市场进展的契机Agaiwaland H auswa]d，2025）.1.理论研宄在网贷市场进行交易时,借贷双方只能通过互联网沟通无 法面对面，这就不可避开会产生信息不对称的问题，而且目前 绝大部分的 P2P 网贷平台的信用贷款都是可以无抵押的，这样 违约的风险也就加大了，信用风险不可忽视 Steeln ann，2025）。 验证了高风险高收益这句话,网贷的利率也由此比传统商业银 行的利率高出很多 K]affl，2025)。P2P 网贷平台类似于社交平台 的特性，使得它相比于传统商业银行让出借人（即储蓄者）更 易获得贷款者的社会资本质量，也就是软信息.R obert ＆ Benjmin2025)通过讨论发现,对接了平台里的信誉系统，就可 以猎取借款者的名声、个人信誉等，出借人会从中选出信誉 好、安全的借款人进行投资交易。这种方式可以有效缓解道德 风险和逆向选择问题,虽然成本相对较高,但与传统借贷模式 比起来,成本还是比较低的。社交网络...
