论会计信息可靠性与融资成本论会计信息可靠性与融资成本 摘要：本文主要探讨企业盈余管理引发的经济后果。分析结果表明，企业发布失真会计信息进行融资会产生两种相互冲突的后果：一是降低融资成本；二是加大惩处成本。企业为了实现自身效益最大化，必定权衡两种经济后果对企业造成的影响，进而决定是否实施盈余管理及其盈余管理的程度。基于盈余管理引发的不良后果，本文提出加强信息监管、增加非财务信息披露的政策建议，以起到识别企业盈余管理，改善财务会计报告质量的目的。 关键词：财务信息 可靠性 非财务信息 盈余管理 现代企业所有权与经营权相分离，导致企业所有者与经营层之间存在信息不对称。会计信息作为所有者与经营者之间的信息沟通渠道，向会计信息的使用者提供财务状况、经营成果及现金流量方面的信息，以反映对受托经管责任的履行情况。外部信息使用者借助这些信息，实现经济决策和对管理层受托经济责任的监管。为了满足外部信息使用者的经济决策和监管目的，会计信息应当具备相关性和可靠性两个基本特征。葛家澍（1999）认为，未来的财务会计和财务报告不论怎样改革，都不应偏离这个基本方向：可靠性、相关性和可比性缺一不可。其中，可靠性是基础，是核心，是会计信息的本质属性，是会计信息的灵魂。 一、可靠性的含义 美国财务会计准则《第 2 号财务会计概念公告》将可靠性定义为：可靠性是确保财务信息能够合理避开差错、偏见，并能如实反映拟反映的企业交易和事项。财务信息的可靠性具有三个子特征：如实反映、中立性和可验证性。国际财务报告准则在《编制和提供财务报告的框架》（1989）中指出可靠性的推断标准：不存在重要差错或偏离；能够如实反映拟反映或理当反映的交易或事项；能够用作使用者的决策依据时，信息就具备了可靠性。可靠性特征包括：真实反映、中立性、谨慎性、完整性、实质重于形式五个方面。英国会计准则委员会在《财务报告原则公告》指出，假如能够忠实反映企业交易或事项，或能够反映被合理期望反映的企业交易或事项，不存在故意的、系统的偏见，没有重大错报且披露了所有重要信息，在报表的编制过程中遵守了谨慎性原则，那么财务信息就是可靠的。汤云为、钱逢胜（1997）认为可靠性是指被计量的项目必须是真实的、无偏的和可验证的。从上述定义可以看出，要保证会计的可靠性，财务会计人员应当站在客观公正的立场，对企业的交易和事项进行真实的、不偏不倚的表述。 会计信息的可靠性包含两...
