《案例分析》复习笔记系列

《案例分析》复习笔记系列(29)分析：1．现金流入 现金流入由产品销售(营业)收入、回收固定资产余值和回收流动资金等三项内容构成。计算时要注意：(1)在项目的投产期，尚未达到设计生产能力，此时的销售收入与达产期的销售收入是不同的.回收固定资产余值一般是在项目计算期的最后一年一次收回，固定资产余值回收额应按题目中给的固定资产折旧方法计算。(2)回收流动资金也是在项目计算期的最后一年一次收回。要注意流动资金回收额为项目的全部流动资金。2.现金流出 现金流出由固定资产投资、流动资产投资、经营成本、销售税金及附加、所得税等五部分内容构成.3.固定资产投资(固定资产投资总额):包括固定资产投资、预备费、建设期利息以及投资方向调节税等四个内容。4.在固定资产投资的计算中，要注意建设期利息的计算。一般来讲，对于分年均衡(注意：“均衡”)发放的总贷款，其利息的计算原则是当年贷款按半年计息，上一年贷款足额在下一年按全年计息。计算公式为 每年应付利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)*年实际利率（不是名义利息）。5.经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—维简费—贷款利息6.应纳税所得额=销售收入—(总成本+销售税金及附加)式中：总成本=经营成本+折旧费。7..销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率8. 项目财务内部收益率反映了项目所占用资金的盈利率，是考核项目盈利能力的主要动态指标。在财务评价中，将求出的全部投资或自有资金的财务内部收益率(FIRR)与行业基准收益率或设定折现率比较。财务内部收益率(FIRR≥行业基准收益率或设定折现率时，即可认为其盈利能力已满足最低要求，在财务上是可行的。9.动态投资回收期＝累计净现金流量现值开始出现正值的年份数-1+[上一年累计净现金流量现值的绝对值/当年净现金流量现值]解答：问题 1：解：见表 1.1问题 2：解：年实际折现率=（1+12%/2）2-1=12.36%问题 3：解：投资回收期=（9-1）+|-23.60|/395.50=8.06（年） 一、招标范围《招标投标法》规定，在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目：包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标： (1)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目； (2)全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目； (3)使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。对上述必须进行招标的建设项目，任何单位或者个人不得将其化整为零或者以其他任何方...