基于因子分析法的沪市电子制造业上市公司综合现金流量分析基于因子分析法的沪市电子制造业上市公司综合现金流量分析 摘要：现金是一个企业的血液，也是最不易受人为控制的一部分，在财务舞弊案件屡见不鲜的时代，了解企业的现金流量对于分析该企业真实的财务状况起到了举足轻重的作用。21 世纪是信息进展飞速的时代，电子制造业在推动国家现代化进程中发挥了重要作用，是关系到国家经济命脉和国家安全的基础性产业和战略性产业，整体进展前景良好。本文运用因子分析法基于现金流量表的财务指标体系对沪市电子制造业 27 家公司 2025 年的财务情况进行分析，旨在为投资者揭示上市公司更客观的财务状况，为投资者作出正确决策起到积极的作用，同时经过具体对比分析提出电子制造业在进展过程中所要注意的问题，使企业及早发现问题、解决问题，保持企业高速进展，提高综合竞争力。 关键词：现金流量表 财务分析 因子分析法 电子制造业 出不穷的财务舞弊案件多发生在利润较高而现金流不足的企业。利用现金流量指标来分析企业财务状况的方法越来越得到重视。会计系统中的权责发生制给企业利润核算带来了灵活的政策，使得会计利润易于调节，具有可操纵性。但现金流量以收付实现制为原则，不易调节，在很大程度上揭示了企业的真实财务状况。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入流出量的财务报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动和筹资活动的动态财务报表，目前已是世界上通行的主要会计报表之一。基于现金流量表数据进行的指标分析能够更为客观地反映企业的收益质量和流动性。本文利用因子分析法基于现金流量表对样本行业――电子制造业进行综合财务评价，解析电子制造业上市公司的现金流量，客观真实地评价电子制造业的财务状况。 一、沪市电子制造业的现金流量分析指标体系构建 综合本方面的讨论，本文选取反映获现能力、偿债能力、盈利质量以及财务弹性方面的共 13 个指标构建沪市电子制造业的现金流量指标分析体系。 （一）反映获现能力的指标 （1）总资产现金回收率=经营活动现金净流量/总资产。（2）销售现金比率=经营活动现金净流量/主营业务收入。（3）经营活动现金流入流出比率=经营现金流入小计/经营现金流出小计。 （二）反映偿债能力的指标 （1）即付比率=现金及现金等价物/流动负债。（2）流动资产现金比率=现金及现金等价物/流动资产。（3）现金负债总额比=现金及现金等价物/债务总额。（4）现金...
