浅谈农村小额信贷违约风险的行为金融解释

浅谈农村小额信贷违约风险的行为金融解释浅谈农村小额信贷违约风险的行为金融解释 【摘要】本文运用行为金融从贷决策中的两大主体的有限理性行为出发对农村小额信贷违约风险的成因进行探究性讨论，再基于行为金融的分析提出了一些帮助行为主体加强理性决策的建议。 【关键词】行为金融 农村小额信贷 违约风险 小额信贷已经成为我国农村金融体系的重要组成部分，是一种专为低收入阶层服务的小规模金融。但随着我国经济的高速增长，农村金融改革的推动，农村小额信贷出现了不升反降的现象，这与农村小额信贷违约风险是密不可分的。本文试图从行为金融的角度来探讨违约风险产生的根源，为从根本上降低违约风险提出建议。 一、农村小额信贷违约风险的行为金融解释 农村小额信贷的违约风险，是指农户，因各种原因，不愿或无力履行合同条件而造成违约，致使贷款机构遭受损失的可能性。一直以来，违约风险是信贷决策的重要决定因素。而贷款机构和农户是两大决策主体。从行为金融的视角来看，正是由于两大主体的有限理性决策或是心理偏差导致了违约风险的产生。心理偏差是指有限理性的决策者对外部信息进行认知活动中系统产生的、有偏于理性人假设的心理现象。如过度自信，后悔厌恶等。 （1）过度自信与过度乐观.过度自信指人们过于信任自己，把成功归结于自身能力，而非其他因素。过度乐观指高估获得好结果的概率、低估获得坏结果的概率的心理倾向。过度自信主要表现在农户利用贷款资金盲目扩张，对自己的能力与知识没有一个客观的认识，放大了一次成功的效应，也忽视了自然因素的影响。以 08 年南方大葱为例，大雪灾让许多农户赚了钱，尤其是年前几天，价格一天天飙升。许多农户觉得没有提前出售是明智的，并感慨没有多种几亩。到了次年，许多农户就纷纷扩大种植规模，等到收获季节，又实行之前的策略，虽然价格一直没有起色，还有下降趋势，但农户就是不肯出售，直到年后，价格开始下跌，才似乎记起那是百年一遇的大雪灾。农户一旦出现亏损，违约概率就会增大。过度乐观主要体现在即使农户的实际损失已发生，信贷人员在很大程度上仍信任农户会还款，或者为自己辩解：事情或许没有想象中的糟糕。 （2）证实偏差与框定偏差.证实偏差是指人们一旦形成一个信念较强的假设，就会下意识地寻找有利于证实该设想或假设的证据，把一些附加证据错误地解释得支持该信念，不再关注那些否定该信念的信息。例如信贷人员在决定贷款给谁时，可能会把大部分农...