中级财务管理公式

第二章 财务管理基础复利终值系数：F=(F/P，i，n)=P（1+i)n复利现值系数：P=(P/F，i,n）= F/(1+i）n年金终值:F=A×（ F/A ， i,n ） 与偿债基金系数互为倒数年金现值：P=A×（ P/A,i,n ） 与投资回收系数互为倒数预付年金终值方法 1：=同期的普通年金终值×(1+i)=A×（F/A，i，n)×（1+i）方法 2：=年金额×预付年金终值系数=A×［(F/A，i，n+1）—1]预付年金现值方法 1：=同期的普通年金现值×（1+i）=A×（P/A，i，n）×（1+i)方法 2：=年金额×预付年金现值系数=A×［（P/A,i，n-1)+1]递延年金终值只与 A 的个数（n)有关，与递延期（m）无关。F 递=A×（F/A，i,n) 递延年金现值方法 1：两次折现。递延年金现值 P=A×（P/A,i，n）×（P/F，i，m)递延期 m（第一次有收支的前一期），连续收支期 n方法 2：先加上后减去。递延年金现值 P=A×（P/A，i，m+n）-A×（P/A，i，m）永续年金终值没有,永续年金现值=A/i资产收益率=利（股)息收益率+资本利得收益率=［利(股）息收益率+（卖出价-买入价）］/买入价必要收益率=无风险收益率+风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补贴+风险收益率指标计算公式结论期望值反映估计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。方差 σ2期望值相同的情况下，方差越大，风险越大标准差 σσ=期望值相同的情况下,标准差越大，风险越大标准离差率 VV=期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大① 组合收益率的方差：② 组合收益率的标准差：资本资产定价模型的基根据风险与收益的一般关系:本表达式必要收益率=无风险收益率+风险附加率资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β×(Rm—Rf）其中:（Rm－Rf）市场风险溢酬，反映市场整体对风险的平均容忍程度（或厌恶程度).证券市场线证券市场线就是关系式：R=Rf+β×（Rm-Rf）所代表的直线。① 轴（自变量）：β 系数；② 纵轴（因变量）:Ri 必要收益率；第五章 筹资管理因素分析法含义又称分析调整法,是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。计算公式资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）特点计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确适用范围用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。【提示】因素分析法是假设销售增长与资金需用量同向变动；资金周转速度与资金需...