第1页共20页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共20页更多企业学院：《中小企业管理全能版》183套讲座+89700份资料《总经理、高层管理》49套讲座+16388份资料《中层管理学院》46套讲座+6020份资料《国学智慧、易经》46套讲座《人力资源学院》56套讲座+27123份资料《各阶段员工培训学院》77套讲座+324份资料《员工管理企业学院》67套讲座+8720份资料《工厂生产管理学院》52套讲座+13920份资料《财务管理学院》53套讲座+17945份资料《销售经理学院》56套讲座+14350份资料《销售人员培训学院》72套讲座+4879份资料第2页共20页第1页共20页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共20页RAROC模型在商业银行风险管理中的应用分析2009年08月17日00:00金融时报[李梦斐]访问次数：165字体：RAROC模型作为商业银行优化资源配置，全面提高银行风险管理水平的主要技术手段，在国内银行逐步得到应用，在贷款定价、资源配置、授信决策等方面发挥了积极作用。本文通过阐述分析RAROC模型及实际应用，着眼于实践，提出了一些运用中应注意的问题及建议。一、关于风险管理中的RAROC模型RAROC(RiskAdjustedReturnonCapital)即风险调整的资本收益率，是由美国信孚银行(BankersTrust)于20世纪70年代提出，其最初目的是为了度量银行信贷资产的组合风险，测算风险暴露损失所需的权益资本。后来逐渐被世界银行业所认可，并成为全面风险管理的核心指标及关键技术。RAROC是对风险实施组合管理的核心，它的核心思想是将未来可预计的风险损失量化为当期成本，对当期收益进行调整，衡量经过风险调整后的收益大小；考虑为非预期损失做出资本储备，进而衡量资本的使用效率，使银行的收益与所承担的风险挂钩。RAROC最终衡量的是占用风险的每单位的资源创造的效益。RAROC的计算公式如下：“”式中，所谓风险调整的收益就是利用预期损失来对分子中的收益加以风险调整。在商业银行的实际操作中，风险调整收益的计算如下：风险调整收益＝总收入－资金成本－营运成本－预期损失＝（银行各项业务收入－费用支出）－预期损失＝未提拨备的账面利润－资产减值准备总收入可以包括利差收入和非利息收入。成本包括银行资金成本、运营成本等各项经营管理成本。不同风险类型的预期损失有不同的计量方法，但它的要素有四个方面，即违约概率、违约损失率、违约风险值和期限。经济资本是银行所承担风险的最低需要。其计算公式为：经济资本＝信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。从以上分析可以看到，风险调整资本回报率是一个比率指标，它主要衡量风险的收益能力，指标值越高，表明风险与收益配比情况越理想。二、RAROC模型在商业银行风险管理中的应用2004年6“”月颁布的《巴塞尔新资本协议》，要求银行业经营要以资本管理为核心，为各类风险配置足够的经济资本，实施全面的风险管理。为了适应国际银行业这一新的发展趋势，尽快缩小与国际领先银行之间的差距，国内银行监管机构和各大商业银行对于国内银行实行基于RAROC指标为基础的全面风险管理必要性和紧迫性达成了共识。目前，RAROC在商业银行风险管理中的应用主要在以下方面：（一）在贷款定价方面的运用在单笔业务处理上，RAROC可衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。例如，某商业银行有一笔1年期的人民币贷款1亿元的贷款申请，贷款利率为5.31%，存款利率为2.25%，假定运营成本为100万元，客户评级为B级，经测算，客户第3页共20页第2页共20页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共20页违约率为3.5%，违约损失率为30%，非预期损失（经济资本）为600万元，银行底线回报率为10％。那么，该笔贷款该如何定价呢？＝（总收入－资金成本－营运成本－预期损失）/非预期损失＝（531-225-100-105）/600=16.8%经测算，该笔贷款的RAROC约为16.8％。（二）在贷款决策中的运用借助RAROC技术，商业银行可以根据客户或竞争对手提出的报价作出决策，同时可以将资本结构最优化。仍以上例，如果竞争对手报价是在基...
