第1页共15页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共15页商业银行内部资金转移价格管理应用研究商业银行应用内部资金转移价格管理，有助于其将产品定价、策略指引、风险管理及绩效考核应用于日常经营管理。商业银行依托合理的内部资金转移价格形成机制，可以通过反映筹资成本的内部资金转移价格约束资产业务的产品定价；可以通过制定倾向性的价格政策，用利益驱动来引领经营部门的业务发展方向；可以通过将流动性风险、利率风险损失纳入内部资金转移价格进行核算来进行风险管理；亦可以定量核算不同部门、不同业务条线的收益来进行绩效考核及分配。而构建适用的内部资金转移价格定价机制，准确反映筹资成本，是保障实现上述功能的基础。目前，国外商业银行内部资金转移价格管理通常采用的是市场模式，也就是根据当期的市场筹资成本和业务收益确定不同类型、不同期限档次的资金价格。流行的内部资金转移价格定价方法是期限匹配法，即按照业务的期限和利率类型，应用内部资金转移价格曲线，逐笔确定转移价格。市场收益率曲线是国外商业银行确定其内部资金转移价格的基础。因国内金融市场独具特色，本文将着重就国内商业银行应用内部资金转移价格管理进行分析探讨。一、内部资金转移价格管理理论介绍（一）内部资金转移价格管理的基本原理商业银行内部资金转移价格管理是指商业银行内部的资产负债管理部门与各业务经营部门之间，按照确定的规则全额有偿转移资金，资产负债管理部门向资金使用方收取利息，支付利息给资金提供方，并核算业务成本和收益，分离并管理业务风险的一种内部经营管理模式。在内部资金转移价格管理模式下，业务经营部门每办理一笔涉及资金的业务均需通过转移价格与资产负债管理部门进行内部资金转移核算。对于资产业务，转移价格代表其资金成本，对于负债业务，转移价格代表其资金收益。每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的转移价格全额由资产负债管第2页共15页第1页共15页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共15页理部门进行成本核算。每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的转移价格全额转移给资产负债管理部门核算收益。在内部资金转移定价管理体系中，内部资金的“买”、“卖”并不发生资金的实际转移，而是根据确定的买价——“内部资金使用转移价格”或卖价——“内部资金供给转移价格”，通过专门的内部资金管理系统以此价格来核算业务经营单位的经营效益。（二）商业银行内部资金转移定价模式与方法1．内部资金转移价格管理架构2．内部资金转移价格管理模式商业银行确定内部资金转移价格的模式有多种，一般主要分为两大类，一类是成本模式，另一类是市场价格模式。（1）成本模式成本模式是以成本为基础确定转让价格，是通过资金加权平均成本率和边际成本率确定资金转移价格的管理模式。其中，加权平均资金成本是以各种资金所占的比重为权数，对各种资金成市场模式成本模式内部资金转移价格管理期限匹配法单利率定价法多利率定价法期限匹配法期限定价法指定利率法现金流法期限定价法期限定价法指定利率法现金流法第3页共15页第2页共15页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共15页本进行加权平均计算出来的成本。而资金的边际成本是指资金每增加一个单位而增加的成本。成本模式的特点是简单易操作，实施费用较低，变化幅度较小，比较平稳。不足之处是成本模式主要反映了银行的存量资金成本，对当前的市场情况反应缺乏灵敏性，不能反映当期市场情况和未来的变化趋势。（2）市场价格模式市场价格模式是以外部资金市场的利率为参照，以在短期内资金市场上能够提供的资金价格水平，作为银行内部资金定价依据的管理模式。其应用前提是具备成熟而又交易活跃的金融市场。市场价格模式的特点是将当前的市场利率状况体现在商业银行内部价格转移中，能较好地反映近期的市场变化情况。其不足之处是实施起来较复杂，常常需要依托专门的信息管理系统。3．内部资金转移价格定价方法从国外商业银行内部资金转移定价方法的演变来看，内部资金转移定价主要有单利率转移...
