期货从业资格考试基础知识笔记期货从业资格考试知识笔记注意新版本与旧版本不一样的地方，如下：1、从基本素质规定为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽视。2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。3、加强了交易所有关规则和期货企业业务实务的简介。识记交易所规则和企业业务4、全面简介合约，更实用。注意合约细节5、补充完善了某些案例。注意案例的分析，与分析题有关尤其提醒：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。第一章．期货市场概述第一节期货市场的产生和发展第二节期货市场的特性第三节中国期货市场的发展历程重点：期货交易基本特性，期货市场基本功能和作用，发展历程第一节期货市场的产生和发展一、期货交易的来源：期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。1571年，英国创立了——伦敦皇家交易所。现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT），1851年引进了远期协议，1865年推出原则化合约，同步实行保证金制度1882年对冲交易，1925年成立了结算企业。原则化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场确实立。世界上重要期货交易所：芝加哥期货交易所CBOT芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个合并成CMEGroup芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易的关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，重要采用实时进行商品交收的一种交易方式。期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。a交易对象不一样：实物商品VS原则化期货合约b交割时间不一样：即时或者短时间内成交VS时间差c交易目的不一样：获取商品的所有权VS转移价格风险或者获得风险利润d交易场所和方式不一样：场所和方式无特定限制VS交易所集中公开竞价e结算方式不一样：一次性结算或者分期付款VS每日无负债结算制度期货交易与远期交易远期交易：买卖双方签订远期协议，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。期货交易与远期交易的相似之处：买卖双方约定于未来某一特定期间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。期货交易与远期交易的区别：a.交易对象不一样：原则化合约VS非原则化合约，协议要素由买卖双方约定b.交易目的不一样：转移风险或追求风向收益VS获得或让渡商品所有权c.功能作用不一样：规避风险或价格发现VS具有一定的转移风险作用d.履约方式不一样：实物交割和对冲平仓VS实物（商品）交收e.信用风险不一样：非常小（交易所担保履约）VS较高（价格波动后轻易反悔）f.保证金制度不一样：合约价值的5%-10%VS双方协约定金三、期货交易的基本特性1.合约原则化——除价格外所有条款预先由交易所统一规定——使交易以便、节省时间、减少纠纷。2.杠杆机制——只需交纳成交合约价值的5%-10%作为保证金，保证金比例越低，杠杆作用越大，高收益和高风险特点越明显。3.双向交易和对冲机制(通过与建仓时交易方向相反的交易解除履约责任)——增长了期货市场的流动性。4.当日无负债结算制度——有效防备风险，保证市场的正常运转。5.交易集中化——交易所实行会员制，只有会员可入场交易，期货交易所会员重要是期货企业，尚有些基金或者大型企业。非会员期货企业就只能找会员期货企业交易，结算时也只能找结算会员期货企业进行结算（二）期货市场的发展一、期货品种的发展：商品期货（农产品期货--金属期货--能源期货）——金融期货（外汇期货--利率期货--股指期货）——期货期权伴随期货市场实践的深化和发展，出现了其他期货品种：天气期货、信用期货、选举期货、多种指数期货1、商品期货——以实物商品为标的物的期货合约。（1）农产品期货-1848——农业经济、第一产业主导、发展到一定程度后的产物（2）金属期货（铜、铝、锡、铅、镍、锌、黄金、白银等）-1876——工业革命、工业经济、第二...
