企业财务管理第一章财务管理基础一、货币时间价值1、复利终值系数(F/P,i,n)（FVIF）2、复利现值系数（P/F,i,n）（PVIF）3、年金终值系数(F/A,i,n)（FVIFA）4、年金现值系数(P/A,i,n)（PVIFA）其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是计息期数二、投资风险酬劳1、投资酬劳率＝无风险投资酬劳率（Rf）+投资风险酬劳率（RR）2、期望酬劳率：K＝Ki：第i个也许成果下的投资酬劳率；Pi：第i个也许成果发生的概率3、方差：δ2＝24、原则离差：δ＝25、原则离差率：V＝δ/K×100%6、风险酬劳率：RR＝b•Vb：风险酬劳系数7、投资组合的风险酬劳率：Rr＝βi（Rm－Rf）βi：β系数；Rm：证券市场平均酬劳率；Rf：无风险投资酬劳率βp=βiWiWi：投资组合中第i种证券所占的比重8、必要酬劳率：KP＝Rf+β（Rm－Rf）第二章财务战略和预算一、经营预算1、生产预算：估计生产量＝估计销售量+估计期末产成品存货-估计期初产成品存货2、直接材料预算：某种直接材料估计采购量＝估计生产需用量+估计期末库存量-估计期初库存量3、直接人工预算：某种产品直接人工工时总数＝单位产品定额工时×该产品估计生产量估计直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工工时总数4、弹性预算法：成本预算额＝固定成本预算额+单位变动成本预算额×估计业务量5、销售预算：本期销售商品收到的现金＝本期营业收入×本期收现率+前期营业收入×在本期收现率期末应收账款余额＝本期营业收入×本期赊销比率6、预算现金流量表：预算期短期借款利息＝预算期未偿还的短期借款×短期借款利率第三章投资决策管理一、资本成本1、银行借款资本成本：Kl==il•(1-T)Ii：银行借款年利息额；T：所得税税率；L：借款额；il：银行借款利率fl：借款手续费率2、企业长期债券资本成本：Kb=Ib
