影子银行的监管及其存在的问题摘要：在经济发展如此迅猛的今天，影子银行就产生在这种条件下，填写了我国金融行业的空白，可由于在法律上对其的监管存在很多空白，我国的金融监管也面临着新的难题。本文首先阐述了影子银行的定义，分析了影子银行与传统银行的关系，通过借鉴外国相关立法，为我国的金融行业提出一些对应措施。关键词：影子银行；金融政策；监管；法律一、文献综述“影子银行”是在表面上没有严格标准不受监管的庞大资金体系。2007年美国的PMC在美联储会议上第一次提出了“影子银行”的概念，2008年，盖特纳再一次提出影子银行的代名词“平行银行体系”，它利用短期融资大量购买流动性低、且长期的高风险资产，但它并没有被划入与传统银行类似的存款性保险等金融保护制度范围。在2008年10月份的时候IMF就在相关的金融报告中提到这个词语——准银行或者类银行，其准银行的定义与传统银行相类似，只是其准银行不受我国中央银行的管制，是一个杠杆率较多，经营风险相当巨大的企业机构。Roubini作为纽约大学中经济学方面最有影响力的教授，在2009年年中的时候，再一次将影子银行的具体概念进行了相对应的扩展，称之为影子金融体系并将其影子银行的相关体系真正的纳入到金融系统之中。2010年9月2日，前美联储主席伯南克在美国国会上提出影子银行不应该是独立机构或者是机构的某个业务部门。我国学界对影子银行的概念定义和范围大小也有很多观点。2010年博鳌亚洲论坛副理事长周小川认为，在伴随传统银行业发展过程中出现了具有中国特色的影子银行。巴曙松认为从事放款，并且同时也可以接收现金抵押的非金融机构就是影子银行。信贷融资体系是易宪容先生对影子银行的另外一种概念的定义，是信贷的证券化隐藏关系，在表面上看与传统银行相似，但实际不同于传统银行的一个机构，这样子的机构的确是可以行使传统银行的功能和权力。二、影子银行的特征2013年，国务院办公厅发布规范性文件，首先定义了我国影子银行——是与传统银行体系相分离又不完全脱离的金融机构或者金融业务。但是，“影子银行”这一概念在国内外都没有具体的定义。根据国内外学者的论述，我们可以大致概括出影子银行的特征。首先，影子银行的监管与传统商业银行体系不同。证监会银监会等监管主体会对一般的银行进行评估监管，但对影子银行却没有对应的监管；影子银行在流动性方面不受央行的调控影响；关于立法方面，对于影子银行的立法监管不够完善。影子银行没有具体的监管主体对其进行实时监管，影子银行对其自身的信息公开度也不高，在监管方面有很大的空白。另外，影子银行不受监管机构的监管限制，因此在快速发展过程中出现一些问题，若不能得到中国人民银行资金和金融政策的支持，则影子银行就会出现相关的金融问题，同时也会存在较大的危害，尤其在遇见资金链断裂或者是给付危机的时候，很容易导致金融风险，传统银行的资金借贷都受到严格的控制，可贷出的金额受到银行自身吸收公众存款金额的限制，每一笔每一单都要严格把控。但是影子银行为了追求利润最大化，将传统借贷模式打破，采用多种借贷方式大规模地进行资金来往，因此认为影子银行自身就伴随着很大的系统性风险。最后，影子银行自身具备信用中介职能。并且其他的传统银行也是具有相关的信用中介方面的职能，这些银行包括：城市和农村商业银行、农村的信用合作社等银行机构，而信用中介具有一定的金融资质，是可以进行融资、转让的主体。影子银行运用资产证券化的模式，体现了自身具有信用中介职能。另外，影子银行作为一种创新形式，它在金融市场中创造信用，逼迫传统商业银行与其展开竞争时逐渐扩大信贷规模，影子银行机构又被称为非银行信用中介。但由于影子银行与传统银行相比受到的监管制约非常的少，因此在创造信用方面，影子银行作为信用中介发挥着更加重要的作用。三、影子银行与传统银行的关系影子银行在某种程度上是脱胎于传统银行的。在传统理念中，传统的商业银行一般具有一下的几个金融服务功能，包括对个人业务的办理、对企业的存款事项进行整理、各种贷款业务的管理、账单之间结算的对照、审计审核、货币兑换等。在金融领域...
